Råvaruportföljen VS börsnedgången

 

Börsnedgången

I skrivande stund är indexet OMX Stockholm PI (alla aktier noterade på Stockholmsbörsen) ned 2,6% mätt från årets början. Detta kallas också YTD (Year-to-date). På en månad har samma index fallit 9,6%

OMX PI
OMX PI 1 månads utveckling

 

Om man tittar på en vanlig Sverigefond, t ex SEB Sverigefond, ser man att utvecklingen varit ungefär samma som för index, drygt  minus 10%.

SEB Sverigefond
Utveckling SEB Sverigefond 1 månad

 

Det har alltså varit en bred nedgång. Vad den beror på kan man sia om. Alltifrån ansträngda värderingar till makrohändelser såsom rädsla för handelskrig, oro för banksektorn i Europa eller risken för höjda räntor i USA. Kontentan är att det inte behöver ha med bolagens prestationer att göra. 

 

Diversifiering

En metod man kan använda sig av för att lindra smällarna mot sin portfölj, förutom att sälja allt man har, är att diversifiera sina tillgångar. Istället för att bara äga aktier och fonder inriktade mot aktiemarknaden bör man också äga andra tillgångar, t ex guld, ädelmetaller, ränteprodukter samt råvaror. 

Jag har tidigare skrivit om min råvaruportfölj (läs här) som vid det tillfället underpresterade Stockholmsbörsen. Men det var före nedgången, hur har det gått sedan dess?

 

Utveckling råvaruportföljen

Det visade sig att den inte alls följde den allmänna nedgången utan tvärtom steg i värde.

Utveckling råvaruportfölj
Utveckling råvaruportfölj 1 månad

 

Råvarorna har varit den delen av portföljen som lindrat smällen den senaste månaden. Jag har fortfarande till största delen aktier i portföljen och har inte hunnit omallokera så mycket som jag hade önskat. Nedgången har varit ganska kraftig och snabb, min plan är att vänta på den uppstuds som brukar komma efter varje nedgång och då fortsätta sälja aktier för att flytta över till de ovan nämnda tillgångarna. 

Tanken är att sälja det som är högt värderat (aktier) och köpa det som är lågt värderat (ädelmetaller och råvaror). Jag har skrivit ett blogginlägg om just detta som du kan läsa här.

Råvaruexperimentet

Inlägget innehåller reklam genom annonslänkar för Avanza

Råvaruexperimentet

För snart tre månader sedan tänkte jag att jag skulle försöka hitta ytterligare investeringar utanför börsen.

Sedan innan har jag fördelat en del av kapitalet till Lendify, TRINE och Bitcoin. Detta för att diversifiera mig och inte vara helt beroende av hur börsen går. Om diversifiering har jag skrivit här.

Jag beslutade mig för att investera i råvaror. Råvaror i stort är för närvarande nere i historiskt låga priser och  för mig betyder det att det är ett köpläge.

Jag ville dessutom hålla mig undan från råvaror som har stark koppling till industri som t.ex. olja, koppar och uran då dessa också kan förväntas korrelera med börsen.

 

Jordbruksråvaror (softs)

 

Valet föll på jordbruksråvaror som på engelska kallas softs (som i att de är “mjuka” och inte hårda som t.ex  järn/stål!?) 

Då jag inte hade klart för mig vilken råvara jag skulle välja köpte jag lika mycket av:

Kaffe (KAFFE S)

Kakao (KAKAO S)

Majs (MAJS S)

Vete (VETE S)

Ett bekvämt sätt att handla med råvaror är via certifikat som finns på Avanza, det är de certifikatens namn som står inom paranteserna ovan.

Alla ovan nämnda certifikat handlas med hävstång 1, dvs ändras priset på t.ex. kaffe med en procent ändras också priset på certifikatet med en procent. Det finns andra certifikat med hög hävstång, tex 18, vilket innebär att en procents nedgång på råvaran resulterar i 18 procents nedgång i certifikatet. Inget jag rekommenderar!

 

Utveckling

Utveckling råvaruportfölj

Jag köpte in mig den fjärde juni med 25% fördelning av kapitalet mellan de fyra certifikaten. Till att börja med drabbades alla råvarorna av nedgångar, (vilket inte är onormalt, det är svårt att hitta exakt rätt köptillfälle), men efter ca en månad kunde man se att vete drog ifrån de andra i pris. 

Detta resulterade i att jag i slutet av juli sålde hälften av tillgångarna i kaffe, kakao och majs och köpte vete för pengarna. Man kan kalla denna strategi för Momentumhandel. Det betyder helt enkelt att man satsar på den produkt som för tillfället har momentum (i pris) med sig. Det är ganska vanligt att aktier (eller råvaror) som går bra fortsätter gå bra.

Hittills har det varit en bra strategi och något jag kan tänka mig att använda mig av fler gånger. Dvs att man i starten fyrar av en bred salva med olika produkter inom en sektor man tror på för att efter ett tag fokusera kapitalet till vinnaren.

 

Jämfört med börsen 

 

råvaror vs börsen

 

Om man tittar på råvaruportföljen jämfört med börsindex kan man se att den presterat sämre. En investering i en Sverigefond hade varit mer lönsam än att köpa de softs jag gjorde.

Dock är målet mer långsiktigt än de här knappt tre månaderna vilket gör den jämförelsen irrelevant. Dessutom är planen att diversifiera mig UTANFÖR börsen vilket helt klart diskvalificerar ett inköp i ovan nämnda Sverigefond.

I takt med att värderingen på börsen stiger kommer jag fortsätta leta alternativ utanför den. Jag kan lova att det kommer fler inlägg på det temat!