Bygga portfölj del 1

Bygga portfölj del 1

Om man inte har tid eller intresse är det inte lätt att veta hur man ska bygga sin portfölj av investeringar. Kanske väljer man en eller ett par fonder och låter det stanna där.

Det finns inga rätt eller fel utan till slut är det resultatet som talar om hur bra investeringarna var. Vill man se allt i ett större perspektiv är det inte heller fel om det går dåligt… Det viktigaste är att man lär sig något av det.

win or learn

Hur börja?

Jag skulle vilja påstå att man börja med att bestämma vilken risk man är beredd att ta. Hög risk innebär att det finns möjlighet till stora vinster men också stor nedsida. Låg risk innebär att man är väldigt avert mot nedgångar vilket också begränsar uppsidan.
Den här typen av riskbeskrivning är väldigt generell men det ger oss något att börja med.

Jag har skrivit ett inlägg som heter Min investeringsstrategi där jag beskriver hur jag har olika nivåer av risk i portföljen. Den ger en ganska bra bas i hur man kan tänka. Läs gärna.

Bygga modeller



Jag är själv väldigt intresserad och aktiv vilket gör att jag försöker bygga en mental modell av hur jag tror saker och ting kommer spela ut. Denna modell provar jag hela tiden mot verkligheten efter hand tiden går. Ett exempel är bitcoin. Mitt scenario är att bitcoin kommer bli en del av framtidens ekonomi på olika sätt. Därför investerar jag i bitcoin. Men jag måste hela tiden prova denna tes för att se om något händer som kan omkullkasta den framtid jag tänkt. Ser jag inget som raserar teorin ligger min investering intakt. Jag bryr mig inte om nedgångar om det inte finns någon fara för att tesen spricker. Därför ligger jag kvar trots bitcoin stundom rasat med 60%.

En annan modell är att det pengatryckande centralbankerna ägnar sig åt kommer urholka köpkraften i ländernas valutor. Därför kommer guld och andra ädelmetaller stiga i värde relativt valutorna. Denna tes leder min investering i guld och silver och även denna prövas hela tiden mot verkligheten.

Reality check

Sammanfoga modeller

I en del fall sammanfaller modellernas ideér och då blir resultatet kraftfullt. Till exempel passar bitcoin in i båda modellerna jag byggde i förra stycket. Förutom att vara framtidens ekonomi skyddar bitcoins deflatoriska egenskaper mot valutornas urholkade köpkraft. Detsamma gäller inte guld, det är inte framtidens ekonomi utan ett inflationsskydd som fungerat i tusentals år.

Det viktigaste med modellbyggande och sammanfogandet av modeller är att aldrig sluta ifrågasätta dem. Jag är av naturen väldigt ifrågasättande så den biten kommer gratis för mig. En vanlig fälla man kan råka ut för om man inte kritiserar är att antagandet att bara för att något alltid varit på ett sätt… så kommer det alltid fortsätta vara på det sättet.

Detta synsätt möter jag ofta och hos många i alla möjliga frågor. Men till slut får man fel med det tankesättet. Att jorden är platt var en teori som höll tills den inte höll längre…

Det här var första i delen i en serie som handlar om hur man bygger en portfölj. Jag redogjorde för hur mitt byggande börjar med vilken risk jag vill ta och därefter bygger jag modeller för att rama in de investeringar som kan passa.

Hur gör du?

Solceller – första utbetalningen

 

Så kom den äntligen… Den första utbetalningen från elbolaget till mig nu när jag säljer min överskottsel.

 

 

 

Eftersom nätavgifter och elförbrukning kommer på separata fakturor är bilden ovan något missvisande eftersom jag fortfarande har ett abonnemang jag betalar för oavsett hur mycket eller lite el jag köper in.

Dock, allt annat lika, är detta ännu en inkomstkälla vilken tillsammans med inkomsterna från Lendify, TRINE, utdelande aktier och fonder är passiva inkomster att addera till lönen.

 

 

 

 

Det stora målet som hägrar är att en dag lyckas samla ihop passiva inkomster som betalar de löpande utgifter jag har. Då har ekonomisk frihet uppnåtts vilket är en, men inte den viktigaste, av friheterna i livet!

 

 

 

Förändringar i portföljen

 

Har gjort en del förändringar i portföljen samt lite allmän uppdatering.

 

 

 

Bitcoin:

 

Det ser allt annat än muntert ut för Bitcoin just nu.

 

 

Priset har brutit igenom både linjen som binder ihop de gamla bottnarna och MA200. Just nu är det svårt att se var vi kan hitta nästa stödzon rent tekniskt.

Jag behåller mitt Bitcoininnehav då jag faktiskt har blivit bekväm med att se det så långsiktigt att jag inte bryr mig om vad priset är. Jag tror att vi i framtiden kommer se Bitcoin som en naturlig del av ett finansiellt ekosystem.

 

 

 

 

XBT Bitcoincertifikat:

 

 

På grund av att Bitcoin handlas dygnet runt men XBT-certen bara mellan 0900-1725 vardagar har jag inte vågat behålla några certifikat över natt. Skulle något hända (vilket det har gjort senaste veckorna) går det inte att handla utan man är inlåst tills börsen öppnar igen.

Jag har däremot vågat köpa/sälja intradag med den självuppsatta regeln att inte inneha några certifikat efter stängningstid. Så här såg det ut i slutet av förra veckan.

 

 

Min plan var att invända en stark rörelse uppåt, gå in med en del av kapitalet (K=köp) och öka så länge rörelsen fortsatte uppåt. Vid vändning nedåt säljs hela innehavet (S=sälj). På det här viset får man utväxling uppåt när man ligger rätt i rörelsen samt begränsar sin förlust när det väl vänder ned. Blev helt OK utdelning på den här handeln.

Idag försökte jag göra om samma sak men lyckades inte alls bra, gick ungefär +-0 till slut. Nya försök väntar som sagt, vågar inte övernatta med certifikaten innan vi har en tydlig uppåtgående trend.

 

 

 

 

Nytt inköp – XACT Bear:

 

 

 

XACT Bear är en ETF med hävstång 1,5, riktning kort. Det betyder att om indexet OMXS30 (enkelt förklarat de 30 största bolagen på svenska börsen) faller med 1% så går priset på XACT Bear upp med 1,5%. Det är oroligt på de finansiella marknaderna och genom det här inköpet vill jag försäkra mig mot nedgångar i mina andra värdepapper.

 

 

Sålt Spiltan Globalfond Investmentbolag

 

Oron i USA för höjda räntor har fått den amerikanska börsen att tappa de senaste dagarna och den här fonden består till över hälften av amerikanska bolag. Fortsätter oron är jag rädd för att fallhöjden är ganska hög då amerikanska börsen stigit mycket kontra t ex den svenska.

 

Ovan Dow Jones Index kontra OMX Stockholm 30.

 

 

 

Portföljen håller sakta men säkert på att övergå i en defensiv form med stor andel kassa,  Bear-certifikat och minskad riskexponering. Framöver kommer jag inte handla in något långsiktigt om jag inte ser en positiv trend för investeringen i fråga. Snabba inhop, typ XBT Bitcoincertifikat som ovan, planerar jag dock att göra. Andra investeringar som fortsätter leverera utan påverkan från börsen är t ex Lendify. Att diversifiera sin portfölj är A och O för den som vill vara uthållig på börsen!

 

 

 

 

Att investera i en kryptovalutafond

 

Det finns gott om kryptovalutor nu, drygt 1300 enligt wikipedia och det tillkommer fler hela tiden. Majoriteten av dessa är bara skräp och har tillkommit för att skaparna vill tjäna på en exploderande marknad. Ett fåtal har utkristalliserats som användbara och den lysande stjärnan enligt mig är Bitcoin. De samlade egenskaperna gör Bitcoin till den krypto jag vill behålla lång tid. Det betyder inte att det inte finns andra kryptovalutor jag skulle vilja äga. Problemet är att veta vilka man ska satsa på…

 

 

Jag är för diversifiering och det gäller också kryptovalutor. Hittills har det enda sättet att diversifiera varit att direkt köpa de kryptovalutor som man vill ha. Dock innebär det att man måste läsa på och sätta sig in vad de vill och gör. Det står i det s k Whitepaper som varje seriös kryptovalutas utvecklare skriver och publicerar.

Så här börjar Bitcoins whitepaper, skrivet av Satoshi Nakatomo.

 

Som tur är har jag hittat ett annat sätt att investera i kryptovalutor. Det finns en fond som heter Crypto20. Den investerar i de 20 mest värdefulla kryptovalutorna mätt i marknadsvärde. Ingen kryptovaluta får uppgå till mer än 10% av fondens tillgångar. Detta för att inte något tillgångsslag ska bli för dominerande. Ombalansering mellan tillgångarna sker veckovis automatiskt av fonden.

 

 

Så här ser fördelningen av fondens tillgångar ut just nu:

Som synes har Bitcoins kraftiga värdestegring gjort att den väger 13,7% av fondens värde. Den kommer således att viktas ned till 10% när den veckovisa ombalanseringen sker.

 

Fördelen med den här fonden är att du alltid är exponerad mot flera kryptovalutor vilket tillsammans med 10%-regeln gör att du får god diversifiering mot kryptomarknaden. Du hade behövt vara mycket påläst och aktiv med din handel för att uppnå samma balans.

 

 

Hur handlar man då denna fond?

Just nu, inte alls! Den här fonden kan man inte köpa på Avanza, Nordnet eller liknande. Den är nämligen byggd på en blockkedja, närmare bestämt Etheriumbaserad. Varje andel av fonden kallas en C20-token. En token (engelska) kan liknas vid en köp/säljbar enhet.

Det är inte så krångligt som det låter. Så här går det till…

Till att börja med måste du inneha en kryptovaluta, för närvarande fungerar Bitcoin, Ether och Litecoin. Dessa använder du för att köpa C20-tokens. Istället för att handla fonder på vanligt sätt där du betalar med t ex svenska kronor, använder du som sagt exempelvis Bitcoin.

Varje sådan här C20 har ett värde som man kan följa på hemsidan:

Det är på den vänstra sidan värdet per C20-token visas. När man vill sälja väljer man om man vill få betalt i Bitcoin, Ether eller Litecoin. Den kryptovaluta du valt kommer då skickas till din wallet. I stort sett fungerar den som en vanlig fond men eliminerar många mellanhänder vilket gör att kostnaden för fonden blir 0,5% årligen. Vad jag vet fins det inte heller några alternativ till denna fond ännu.

 

Vad menar jag med att den inte går att handla just nu?

Jo, sättet fonden har använt sig av för att skaffa kapital kallas ICO. Det står för Initial Coin Offering vilket innebär att Crypto20 erbjudit tidiga investerare C20-tokens mot ett fast pris. Investerarna står alltså för riskkapitalet i hopp om att värdet på dessa tokens ska stiga med tiden. Det här sättet är vanligt inom kryptovärlden och enligt vad jag tror kommer det också mer eller mindre ta över en del av den vanliga börsvärldens behov av kapital vid t ex nyemissioner.

Perioden för ICO:n är nu över. Ett antal C20 har skapats för kapitalet som investerarna stod för. Nu väntar man på att det ska ske en revision innan fonden kan handlas. Datumet är satt till senast 15 jan 2018 men Crypto20 själva säger att de ligger före tidtabell så det kan bli tidigare.

En viktig detalj är att det aldrig kan skapas fler C20 än som utgivits under ICOn. Det innebär att man slipper inflationen som utspädning ger. Detta är mycket positivt för köpare av fonden då den borttagna inflationsrisken är en av de saker som gör Bitcoin bra.

 

Jag har själv investerat i Crypto20 och ser fram mot utvecklingen. Den största risken som jag ser att någon av kryptovalutorna kan kollapsa och att det kan ta upp till en vecka innan ombalansering sker. Annars verkar det vara ett väldigt smidigt sätt att uppnå den diversifiering av kryptovalutor man önskar.

 

 

 

 

Lendify – månad två

Tiden tickar på och det är nu dags för min redogörelse för månad två med Lendify. Förra månadens sammanfattning kan du läsa här.

Så här ser det ut idag:

 

Den här månaden har gett ca 650 kronor i avkastning. Det är avsevärt mer än förra månadens 250 kronor. Det beror till stor del på att allt satsat kapital nu är investerat i lån. Förra månaden var fortfarande en hel del vilande i väntan på att allokeras. Eftersom risken minskas genom uppdelning på många lån får man vänta på att kapitalet ska fördelas. Just nu ligger min investering fördelat på 46 olika lån.

Som man kan se ovan ligger det en fordran på 12,04 kronor kvar sedan oktober. Det är en av de låntagare som förra månaden fick sin första betalningspåminnelse som ligger bakom den här anmärkningen. De andra tre som inte betalt i tid gjorde det inom kort. Den här individen har nu fått sin andra betalningspåminnelse och om inte inbetalning sker kommer ärendet gå till kronofogden. Även om den här personen aldrig kommer betala så är man skyddad av Lendifys kreditförlustfond. Träder den i kraft kommer jag få tillbaka investerat kapital från Lendify, dock blir jag utan den ränta jag skulle fått på lånet.

En annan låntagare har valt att betala tillbaka hela sitt lån som jag nämnde förra månaden och de pengarna är nu investerade i ett nytt lån. Jag har valt att reinvestera alla pengar jag får ut varje månad och det innebär att min avkastning ökar månad för månad då den direkt går till nya lån.

Jag är än så länge helt nöjd med investera hos Lendify och det ska bli fortsatt intressant att se hur reinvesteringsstrategin kommer påverka avkastningen. Ränta-på-räntaeffekten är ju världens åttonde underverk enligt Einstein…

Om du vill prova på att investera via Lendify kan du använda den här länken: https://lendify.se/r/E2ekNDuoRk

Då får både du och jag 500 kr att investera i Lendify (om investeringen är på minst 10000 kr).

 

Nya inköp till portföljen

Idag har Avanza sitt årliga Black Fridayerbjudande. Under några år har de bjudit på courtaget när man köper aktier eller fonder från USA just under Black Friday.

Förra året köpte jag varsin Disneyaktie i julklapp till barnen men i år väljer jag att köpa in två olika börshandlade fonder, s k ETF:er.

Den första köper jag in för att minska exponeringen mot aktiemarknaden och på så sätt öka diversifieringen i portföljen. ETF:en heter SPDR Gold Shares och är kopplad till prisutvecklingen i guld. Det som är annorlunda med den här ETF:en är att den köper in och förvarar riktigt guld. Många andra liknande fonder följer priset men äger inget fysiskt guld själva.

Den andra ETF:en är faktiskt kanadensisk och inte amerikansk, således är den inte courtagefri. Jag har sneglat på den ett tag och slog till då det verkar som om marknaden för medicinsk marijuana verkar få ett genombrott. Den här ETF:en heter Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF. Risken får nog anses vara måttlig till hög beroende på hur omvärlden värderar bruket av marijuana.

Totalt sett kan man säga att jag sänkt riskfaktorn i portföljen då det var de sista av mina Fingerprint Cardsaktier jag sålde för att bekosta dagens inköp.

 

 

Investeringspyramiden – lever jag som jag lär?

Sokrates, filosofen – inte fotbollsspelaren, sade en gång -“Jag vet en sak och det är att jag inte vet något”.

Det den mest kände filosofen någonsin menade var att hur mycket man än vet finns det oändligt mycket mer att lära. Jag är den förste att hålla med om detta.

Att lära handlar om att ibland göra misstag men helst om att lära av andras misstag. För att undvika för stora tapp i mina investeringar har jag tagit fram en strategi som ska begränsa riskerna. Det är den investeringspyramid jag skrivit om här.

Hur väl håller jag mig till den? Är det bara snack eller följer jag min linje?

Jag beslutade mig för att undersöka hur det såg ut och kom fram till följande:

Svaret blir ett stort NJA!

Det finns nämligen en faktor som påverkar fördelningen väldigt mycket. Så mycket att jag fick bryta ut den och göra en egen avdelning för den. Det handlar om Bitcoin och Bitcoincertifikatet XBT. Den senaste tidens uppgång plus att jag omallokerat tillgångar från måttlig- och högrisknivån till Bitcoinrelaterat gör att den delen växt ordentligt.

Jag ligger alltså rejält överviktad i måttlig risk och underviktad i alla andra kategorier. Det betyder att jag borde börja balansera om för att uppnå min optimala fördelning om bas-50%, måttlig risk-30%, hög risk-15% samt go wildnivån 5%.

Som av en händelse är det också min plan. Har i tidigare inlägg skrivit om att jag letar tillfälle att sälja Handelsbanken och PEAB. Räcker då det?

Om Bitcoin fortsätter öka i värde blir svaret på den frågan nej. Då kommer bara Bitcoininvesteringen svara för mer än de 30% jag avser investera i måttlig risk. Jag kommer behöva minska även i Bitcoinrelaterat och det kommer bli certifikaten som stryker på foten. Det är betydligt bättre att äga riktiga Bitcoin än certifikat som jag skrivit om här.

Hur snart i tiden kommer detta ske? Kommer sätta mig och ta en titt på det och lovar att återkomma när det händer.

 

Vill dessutom kommentera en sak till när det gäller investeringarna och det är den del som är på toppen, de 5% som används till galna chansningar. Jag har använt en del av dessa pengar till att investera i rena Bitcoinpyramidspel där jag hoppats gå minst jämnt ut innan de faller ihop. Jag kan berätta att jag hann inte komma ur dem utan förlorade det mesta av kapitalet. Ännu ett misstag vars lärdomskostnad jag fick betala med egna pengar. Min strategi gav mig grönt ljus för att göra detta så jag klandrar inte mig själv för mycket men det är slut med den typen av spel för min del…