Bygga portfölj del 2

Bygga portfölj del 2

I mitt förra inlägg Bygga portfölj del 1 beskrev jag hur först bestämde vilken risk jag vill ta och därefter byggde en mental modell för troliga scenarios vilket ramar in de investeringar som kan passa in.

Här fortsätter jag beskriva hur min process fungerar.

Välja instrument som ska ingå i portföljen?

Instrument betyder inget annat än lämpliga aktier, certifikat, fonder eller andra finansiella instrument som ska ingå i portföljen. Det här kan variera beroende på vad som finns att tillgå, risktagandet och andra faktorer som påverkar valet.

Ibland kan det vara enkelt som att välja aktier i en sektor du tror på. Kanske tror du på att e-handel via internet kommer fortsätta gå starkt? Då har du gallrat ut en handfull bolag som är möjliga att investera i. Sedan kan du titta på var de finns geografiskt, vilken börs är de noterade på (USA, Sverige eller t ex Tyskland) och så vidare…
Du kan grotta ner dig i rapporter och redovisningar eller bara välja ett bolag som verkar gå starkt (momentum).

Är du mindre intresserad/påläst kan du istället välja en fond där temat är den sektor du tror på. Då överlåter du jobbet åt en förvaltare (ibland en robotförvaltare).

Är du mer spekulativ finns det certifikat, optioner och mini-futures där du kan investera med hävstång för att maximera din vinst (eller förlust om det går åt fel håll).

Som du märker kommer den risk du bestämde dig för i början av processen bestämma vilka instrument som är lämpliga.

pengar

Alla ägg i en korg eller?

Istället för att svara ett solklart nej direkt ställer jag först en motfråga…
Har du bara en enda portfölj? Eller har du delat upp dina tillgångar i flera portföljer som har olika strategier?
Om svaret är en enda portfölj ska du ha flera olika tillgångsslag i den.
Har du flera olika portföljer är det inga problem att fylla en av dem med bara aktier till exempel.

Låt oss utgå från att man har en enda portfölj…

Om jag hade en enda portfölj skulle den bestå av…

Har man en portfölj bör den kunna klara av nedgångar i en eller två av tillgångsslagen utan att den totala nedgången blir lika stor. Min portfölj består av följande komponenter:

Aktier/aktiefonder
Räntefonder/Obligationsfonder
Kryptovalutor
Ädelmetaller 

När börsen föll med ca 30% i våras backade denna portfölj ca 5-10%. Det är enligt mig godkänt. Jag hade under den uppgångsfas som följde raset kunnat prestera ännu bättre än vad jag gjorde om jag inte sålt av aktier/aktiefonder. Men jag var på riktigt orolig för att det skulle gå åt skogen med ekonomin i världen. Så blev det inte denna gång så jag fick köpa tillbaka dyrare. 
Men portföljbygget visade sig prestera under nedgången vilket också var meningen. Den föll mycket mindre än aktiemarknaden. 


 

Byta innehåll i portföljen?

Nej, jag är fortfarande nöjd med innehållet. Jag provar den mot verkligheten och makroekonomin ofta och ser ingen anledning att byta. Pengatryckandet kommer skapa tillgångsinflation vilket är positivt för aktier, kryptovalutor (främst bitcoin) och ädelmetaller. Ränte/obligationsdelen finns också men är liten i förhållande till hela portföljen. Varför finns den där då? För att minska svängningarna (eller volatiliteten) i portföljen. 


oil

Årets julklapp

Med en månad kvar till jul vill jag tipsa om en julklapp som förhoppningsvis kommer väcka ett livslångt intresse… 

Jag syftar på aktier. För den som är intresserad av aktier är inte bara intresserad av ekonomi. Ju mer man lär sig om aktier och finansmarknaden, desto mer förstår man hur makroekonomiska händelser och politik påverkar.

Varning för sågande av centralbanker i detta stycke!!!
Med detta intresse följer insikten om hur skruvad den så kallade fria marknaden är. Det visar sig att finansmarknaden inte alls är fri utan centralplanerad av våra centralbanker till den grad att man nästan kan kalla den socialistisk. Genom negativ ränta, kvantitativa lättnader och interventioner för att sänka sin valuta manipulerar centralbankerna marknaden för att tvinga in människors besparingar i aktiemarknaden. De som sparar på bankkonton är de stora förlorarna eftersom värdet på nollräntekontot urholkas via inflation och den kronförsvagning som pågått en längre tid. När man har insett det här kan det inte göras osett. Däremot ska vi utnyttja det tillfälle det ger oss!

 

Till barnen

Jag som vill göra mina barn intresserade har tänkt så här…
En bitter mans klagande på centralbankerna gör dem förmodligen allt annat än intresserade så intresset får väckas på ett annat sätt.

Många har idag ett sparande till barnen, förmodligen främst i fonder vilket är bra. Men för att det ska bli mer spännande bör man ge dem något de kan relatera till.
För några år sedan gav jag bort var sin Disneyaktie i julklapp. Det finns nog inget barn som inte kan relatera till Disney. Företaget är stora inom underhållning och har så klart flera av världens starkaste varumärken.

Bild från Pinterest

Förutom sina filmer och seriefigurer har Disney nöjesparker, TV-kanaler, musikbolag och nu senast en nyöppnad streamingtjänst som gjort succé. Det är inte så svårt att förklara för barn att om man går på bio och ser en film så går en del av pengarna till Disney. Äger man Disneyaktier så är man också delägare i bolaget och får ta del av den vinst som bolaget gör via utdelningar. Kanske har man här sått det första fröet till ett aktieintresse?

 

Andra förslag på julklappar

Jag har även till äldsta barnet köpt en bok om grundläggande investeringar:

Investeringsguiden

Investeringsguiden av Anna Svahn och Linnea Schmidt.
“I Investeringsguiden förklarar de sina egna investeringsstrategier och går igenom alla praktiska detaljer man som nybörjare behöver ha koll på. Dessutom får man lära sig värdefulla knep från fyra av vår tids största investerare.” Denna text är tagen från bokens beskrivning på Adlibris.

Jag tycker den ger en bra grundläggande och ganska bred bild av hur man bör investera. Dessutom på en bra nivå för nybörjare. Jag tror den passar från 16-17 år och uppåt.

Till mellanbarnet har jag löst ett medlemskap i Unga Aktiesparare. Som medlem får man tillgång till föreläsningar, nyhetsbrev och kurser online. Tillsammans med honom har vi öppnat ett konto på Nordnet, satt in en mindre summa pengar och provat på att han själv får köpa och sälja aktier. Han har faktiskt presterat riktigt bra. Själv tänkte jag som nybörjare bara på hur stor vinst jag skulle kunna göra utan att tänka på risken (vilket gjorde att jag förlorade det mesta). Han tittar på P/E-tal, vinst per aktie, utdelningar med mera. Precis så jag önskar de flesta skulle göra.

Sammanfattning

Det handlar inte om hur mycket pengar man lägger i att köpa aktier som julklapp. Det är det intresse man kan väcka hos barnen som räknas. Jag räknar inte med att förmånen pension kommer finnas kvar så som vi känner den i framtiden. Då måste var man och kvinna själv ansvara för sin egen ekonomi och möjlighet att försörja sig. Därför är ett intresse för ekonomi oerhört viktigt att ge till barnen. Prova att göra det till denna jul!

Förändringar i portföljen

 

Har gjort en del förändringar i portföljen samt lite allmän uppdatering.

 

 

 

Bitcoin:

 

Det ser allt annat än muntert ut för Bitcoin just nu.

 

 

Priset har brutit igenom både linjen som binder ihop de gamla bottnarna och MA200. Just nu är det svårt att se var vi kan hitta nästa stödzon rent tekniskt.

Jag behåller mitt Bitcoininnehav då jag faktiskt har blivit bekväm med att se det så långsiktigt att jag inte bryr mig om vad priset är. Jag tror att vi i framtiden kommer se Bitcoin som en naturlig del av ett finansiellt ekosystem.

 

 

 

 

XBT Bitcoincertifikat:

 

 

På grund av att Bitcoin handlas dygnet runt men XBT-certen bara mellan 0900-1725 vardagar har jag inte vågat behålla några certifikat över natt. Skulle något hända (vilket det har gjort senaste veckorna) går det inte att handla utan man är inlåst tills börsen öppnar igen.

Jag har däremot vågat köpa/sälja intradag med den självuppsatta regeln att inte inneha några certifikat efter stängningstid. Så här såg det ut i slutet av förra veckan.

 

 

Min plan var att invända en stark rörelse uppåt, gå in med en del av kapitalet (K=köp) och öka så länge rörelsen fortsatte uppåt. Vid vändning nedåt säljs hela innehavet (S=sälj). På det här viset får man utväxling uppåt när man ligger rätt i rörelsen samt begränsar sin förlust när det väl vänder ned. Blev helt OK utdelning på den här handeln.

Idag försökte jag göra om samma sak men lyckades inte alls bra, gick ungefär +-0 till slut. Nya försök väntar som sagt, vågar inte övernatta med certifikaten innan vi har en tydlig uppåtgående trend.

 

 

 

 

Nytt inköp – XACT Bear:

 

 

 

XACT Bear är en ETF med hävstång 1,5, riktning kort. Det betyder att om indexet OMXS30 (enkelt förklarat de 30 största bolagen på svenska börsen) faller med 1% så går priset på XACT Bear upp med 1,5%. Det är oroligt på de finansiella marknaderna och genom det här inköpet vill jag försäkra mig mot nedgångar i mina andra värdepapper.

 

 

Sålt Spiltan Globalfond Investmentbolag

 

Oron i USA för höjda räntor har fått den amerikanska börsen att tappa de senaste dagarna och den här fonden består till över hälften av amerikanska bolag. Fortsätter oron är jag rädd för att fallhöjden är ganska hög då amerikanska börsen stigit mycket kontra t ex den svenska.

 

Ovan Dow Jones Index kontra OMX Stockholm 30.

 

 

 

Portföljen håller sakta men säkert på att övergå i en defensiv form med stor andel kassa,  Bear-certifikat och minskad riskexponering. Framöver kommer jag inte handla in något långsiktigt om jag inte ser en positiv trend för investeringen i fråga. Snabba inhop, typ XBT Bitcoincertifikat som ovan, planerar jag dock att göra. Andra investeringar som fortsätter leverera utan påverkan från börsen är t ex Lendify. Att diversifiera sin portfölj är A och O för den som vill vara uthållig på börsen!

 

 

 

 

Portföljförändringar

 

 

 

Det har hänt en hel del i portföljen igår och idag.

 

Bitcoin:

 

Nedgången fortsätter och möjligtvis har vi hittat en temporär botten på nedgången runt 9300 dollar.

 

 

 

 

I det stora bevakar jag de röda linjerna och innan kursen brutit igenom uppåt eller neråt  avvaktar jag med att återta de positioner jag sålt av.

 

 

 

 

Skanska:

 

Idag vinstvarnade Skanska, rörelseresultatet (vinsten före skatt och avskrivningar) beräknas bli ca 5,3 miljarder SEK mot förväntade 6,6 miljarder. Aktien sjönk kraftigt och slutade på -8%. Jag har inte trott att det var så illa ställt och var oförberedd på fallet. Visserligen verkar problemen främst ligga utanför Sverige men jag är orolig för att byggsektorn i stort drabbas vilket föranledde min nästa försäljning…

 

 

 

 

PEAB:

 

 

Jag har redan innan haft tankar på att göra mig av med PEAB och nu när Skanska vinstvarnade fick jag en anledning att sälja. Många gånger kan ett bolags problem dra med andra bolag i samma bransch vilket alltså skulle kunna innefatta PEAB. Totalt sett blev PEAB-köpet i höstas en dålig affär och jag fick realisera en 20% förlust men man ska göra sig av med surdegar någon gång.

 

 

Inwido:

 

 

Samma rädsla för att byggsektorn ska drabbas av en frossa fick mig att sälja av Inwido också. Inwido är en underleverantör av fönster till byggbranschen och skulle sektorn vika ner mycket kommer sådana här företag drabbas hårt. Tar det säkra före det osäkra och sålde av allt här också.

 

 

 

Det har alltså sålts av en hel del från portföljen de senaste dagarna och tar man ett titt på hur det ser ut ser man följande:

 

 

 

25% består av likvida medel vilket känns rätt bra då jag vill ha torrt krut för att kunna köpa då bra lägen uppstår. Jag tittar framförallt på XBT-certifikat men även marijuanarelaterade aktier.

 

 

Horizons Marijuana, trevlig överraskning

Idag när jag kollade depån lade jag märke till två saker.

 

 

Förutom att kursen för ETF:en Horizons Marijuana Life Sciences Index har börjat återhämta sig efter förra veckans nedgång så hade jag missat att den dessutom betalar kontant utdelning! Som nämnts tidigare är ETF en börshandlad fond (exchange traded fund), alltså en fond som handlas som om den vore en aktie med konternuerligt uppdaterade köp- och säljkurser. Eftersom jag ägt denna ETF bara några veckor hade jag en del tur med timingen.

 

 

 

Här ovan ser man en av fördelarna med att ha utländska värdepapper i en kapitalförsäkring (KF) istället för i en vanlig depå (VP) eller på ett investeringssparkonto (ISK). Man betalar en skatt på utdelningar från utlandet, utländsk källskatt. Denna skatt återkräver i mitt fall Avanza och betalar tillbaka till mitt konto automatiskt. Skulle skatten dragits från ISK eller VP är det upp till mig själv att återkräva den. Mycket mer komplicerat och jobbigt.

 

Kort sagt, välj kapitalförsäkring för placeringar utomlands.

 

 

 

 

Statusuppdatering Jan -18

 

Summerar några av senaste tidens händelser.

 

 

Bitcoin:

Efter att ha satt en topp i mitten av december sjönk värdet på Bitcoin snabbt. Eftersom det blev möjligt för Wall Street att handla terminer (termin är en sorts handel där man spekulerar i den framtida utvecklingen för Bitcoin, dock inte själva Bitcoin) i december spekulerades det vilt i att priset skulle rusa ännu mer. Detta ledde till ett köptryck som avtog abrupt när terminshandeln väl satte igång. Sell-on-news skulle man kunna säga.

Istället försvann pengarna till s k alt-coins (alternativ till Bitcoin) som rusade vilt, t ex Bitcoin Cash och Ripple. De här alt-coinsen är inget för mig för jag ser inte vad som skulle ge dem det värde de rusat till. I dagarna verkar Bitcoin ha återhämtat sig och ligger nu kring ca 16000 dollar.

 

 

 

Marijuanafonden:

Jag hade tur med timingen och mina två inköp mellan 16-18 dollar verkar vara bra ingångsvärden i fonden. Allt fler delstater i Kanada legaliserar marijuana och det har gett ett rejält uppsving för branschen. Antalet produkter som innehåller marijuanaämnen ökar hela tiden och om de kan ersätta medicinkemikalier som används mot värk och depressioner har vi nog bara sett början på den här branschens uppgång.

 

 

 

Lendify:

Intäkterna fortsätter ticka in och ger nu över 1100:- i månaden. Som vanligt gäller att alla amorteringar och räntebetalningar från låntagarna återinvesteras i nya lån vilket kommer fortsätta bygga upp avkastningen. Fortfarande uteblir inbetalningar från en och samma låntagare, nu för tredje månaden, men Lendifys kreditförlustfond betalar ut de uteblivna amorteringarna. Det är alltså 1 av 47 låntagare för att ge lite perspektiv.

Vill du prova att investera hos Lendify och också få månatlig avkastning på din investering får du gärna använda min länk: https://lendify.se/r/E2ekNDuoRk

Då får både du och jag 500 kr av Lendify som kan användas till att investera i lån.

 

 

 

Andra händelser att notera är att jag sålt av ca 10% av innehavet i XBT-certen. De pengarna tillsammans med det jag fick för att sälja av alla Handelsbankenaktier gick till Marijuanafonden och till ökning i SPDR Gold Sharesfonden. Det har också kommit in utdelning från Corem Property Group-preffarna, avser öka investeringarna i Lendify med den.

 

 

På det hela taget är jag nöjd med de sista månaderna, några justeringar har jag kvar att göra men de största är gjorda. Bl a har jag sålt av mycket av de jag definierar som högriskinvesteringar. Har omvärderat XBT-certen till hög risk och gör därför plats i högriskdelen av pyramiden så den andelen inte blir för stor.

 

 

 

 

 

Nya inköp till portföljen

Idag har Avanza sitt årliga Black Fridayerbjudande. Under några år har de bjudit på courtaget när man köper aktier eller fonder från USA just under Black Friday.

Förra året köpte jag varsin Disneyaktie i julklapp till barnen men i år väljer jag att köpa in två olika börshandlade fonder, s k ETF:er.

Den första köper jag in för att minska exponeringen mot aktiemarknaden och på så sätt öka diversifieringen i portföljen. ETF:en heter SPDR Gold Shares och är kopplad till prisutvecklingen i guld. Det som är annorlunda med den här ETF:en är att den köper in och förvarar riktigt guld. Många andra liknande fonder följer priset men äger inget fysiskt guld själva.

Den andra ETF:en är faktiskt kanadensisk och inte amerikansk, således är den inte courtagefri. Jag har sneglat på den ett tag och slog till då det verkar som om marknaden för medicinsk marijuana verkar få ett genombrott. Den här ETF:en heter Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF. Risken får nog anses vara måttlig till hög beroende på hur omvärlden värderar bruket av marijuana.

Totalt sett kan man säga att jag sänkt riskfaktorn i portföljen då det var de sista av mina Fingerprint Cardsaktier jag sålde för att bekosta dagens inköp.