Förändringar i portföljen

 

Har gjort en del förändringar i portföljen samt lite allmän uppdatering.

 

 

 

Bitcoin:

 

Det ser allt annat än muntert ut för Bitcoin just nu.

 

 

Priset har brutit igenom både linjen som binder ihop de gamla bottnarna och MA200. Just nu är det svårt att se var vi kan hitta nästa stödzon rent tekniskt.

Jag behåller mitt Bitcoininnehav då jag faktiskt har blivit bekväm med att se det så långsiktigt att jag inte bryr mig om vad priset är. Jag tror att vi i framtiden kommer se Bitcoin som en naturlig del av ett finansiellt ekosystem.

 

 

 

 

XBT Bitcoincertifikat:

 

 

På grund av att Bitcoin handlas dygnet runt men XBT-certen bara mellan 0900-1725 vardagar har jag inte vågat behålla några certifikat över natt. Skulle något hända (vilket det har gjort senaste veckorna) går det inte att handla utan man är inlåst tills börsen öppnar igen.

Jag har däremot vågat köpa/sälja intradag med den självuppsatta regeln att inte inneha några certifikat efter stängningstid. Så här såg det ut i slutet av förra veckan.

 

 

Min plan var att invända en stark rörelse uppåt, gå in med en del av kapitalet (K=köp) och öka så länge rörelsen fortsatte uppåt. Vid vändning nedåt säljs hela innehavet (S=sälj). På det här viset får man utväxling uppåt när man ligger rätt i rörelsen samt begränsar sin förlust när det väl vänder ned. Blev helt OK utdelning på den här handeln.

Idag försökte jag göra om samma sak men lyckades inte alls bra, gick ungefär +-0 till slut. Nya försök väntar som sagt, vågar inte övernatta med certifikaten innan vi har en tydlig uppåtgående trend.

 

 

 

 

Nytt inköp – XACT Bear:

 

 

 

XACT Bear är en ETF med hävstång 1,5, riktning kort. Det betyder att om indexet OMXS30 (enkelt förklarat de 30 största bolagen på svenska börsen) faller med 1% så går priset på XACT Bear upp med 1,5%. Det är oroligt på de finansiella marknaderna och genom det här inköpet vill jag försäkra mig mot nedgångar i mina andra värdepapper.

 

 

Sålt Spiltan Globalfond Investmentbolag

 

Oron i USA för höjda räntor har fått den amerikanska börsen att tappa de senaste dagarna och den här fonden består till över hälften av amerikanska bolag. Fortsätter oron är jag rädd för att fallhöjden är ganska hög då amerikanska börsen stigit mycket kontra t ex den svenska.

 

Ovan Dow Jones Index kontra OMX Stockholm 30.

 

 

 

Portföljen håller sakta men säkert på att övergå i en defensiv form med stor andel kassa,  Bear-certifikat och minskad riskexponering. Framöver kommer jag inte handla in något långsiktigt om jag inte ser en positiv trend för investeringen i fråga. Snabba inhop, typ XBT Bitcoincertifikat som ovan, planerar jag dock att göra. Andra investeringar som fortsätter leverera utan påverkan från börsen är t ex Lendify. Att diversifiera sin portfölj är A och O för den som vill vara uthållig på börsen!

 

 

 

 

Portföljförändringar

 

 

 

Det har hänt en hel del i portföljen igår och idag.

 

Bitcoin:

 

Nedgången fortsätter och möjligtvis har vi hittat en temporär botten på nedgången runt 9300 dollar.

 

 

 

 

I det stora bevakar jag de röda linjerna och innan kursen brutit igenom uppåt eller neråt  avvaktar jag med att återta de positioner jag sålt av.

 

 

 

 

Skanska:

 

Idag vinstvarnade Skanska, rörelseresultatet (vinsten före skatt och avskrivningar) beräknas bli ca 5,3 miljarder SEK mot förväntade 6,6 miljarder. Aktien sjönk kraftigt och slutade på -8%. Jag har inte trott att det var så illa ställt och var oförberedd på fallet. Visserligen verkar problemen främst ligga utanför Sverige men jag är orolig för att byggsektorn i stort drabbas vilket föranledde min nästa försäljning…

 

 

 

 

PEAB:

 

 

Jag har redan innan haft tankar på att göra mig av med PEAB och nu när Skanska vinstvarnade fick jag en anledning att sälja. Många gånger kan ett bolags problem dra med andra bolag i samma bransch vilket alltså skulle kunna innefatta PEAB. Totalt sett blev PEAB-köpet i höstas en dålig affär och jag fick realisera en 20% förlust men man ska göra sig av med surdegar någon gång.

 

 

Inwido:

 

 

Samma rädsla för att byggsektorn ska drabbas av en frossa fick mig att sälja av Inwido också. Inwido är en underleverantör av fönster till byggbranschen och skulle sektorn vika ner mycket kommer sådana här företag drabbas hårt. Tar det säkra före det osäkra och sålde av allt här också.

 

 

 

Det har alltså sålts av en hel del från portföljen de senaste dagarna och tar man ett titt på hur det ser ut ser man följande:

 

 

 

25% består av likvida medel vilket känns rätt bra då jag vill ha torrt krut för att kunna köpa då bra lägen uppstår. Jag tittar framförallt på XBT-certifikat men även marijuanarelaterade aktier.

 

 

Horizons Marijuana, trevlig överraskning

Idag när jag kollade depån lade jag märke till två saker.

 

 

Förutom att kursen för ETF:en Horizons Marijuana Life Sciences Index har börjat återhämta sig efter förra veckans nedgång så hade jag missat att den dessutom betalar kontant utdelning! Som nämnts tidigare är ETF en börshandlad fond (exchange traded fund), alltså en fond som handlas som om den vore en aktie med konternuerligt uppdaterade köp- och säljkurser. Eftersom jag ägt denna ETF bara några veckor hade jag en del tur med timingen.

 

 

 

Här ovan ser man en av fördelarna med att ha utländska värdepapper i en kapitalförsäkring (KF) istället för i en vanlig depå (VP) eller på ett investeringssparkonto (ISK). Man betalar en skatt på utdelningar från utlandet, utländsk källskatt. Denna skatt återkräver i mitt fall Avanza och betalar tillbaka till mitt konto automatiskt. Skulle skatten dragits från ISK eller VP är det upp till mig själv att återkräva den. Mycket mer komplicerat och jobbigt.

 

Kort sagt, välj kapitalförsäkring för placeringar utomlands.

 

 

 

 

Statusuppdatering Jan -18

 

Summerar några av senaste tidens händelser.

 

 

Bitcoin:

Efter att ha satt en topp i mitten av december sjönk värdet på Bitcoin snabbt. Eftersom det blev möjligt för Wall Street att handla terminer (termin är en sorts handel där man spekulerar i den framtida utvecklingen för Bitcoin, dock inte själva Bitcoin) i december spekulerades det vilt i att priset skulle rusa ännu mer. Detta ledde till ett köptryck som avtog abrupt när terminshandeln väl satte igång. Sell-on-news skulle man kunna säga.

Istället försvann pengarna till s k alt-coins (alternativ till Bitcoin) som rusade vilt, t ex Bitcoin Cash och Ripple. De här alt-coinsen är inget för mig för jag ser inte vad som skulle ge dem det värde de rusat till. I dagarna verkar Bitcoin ha återhämtat sig och ligger nu kring ca 16000 dollar.

 

 

 

Marijuanafonden:

Jag hade tur med timingen och mina två inköp mellan 16-18 dollar verkar vara bra ingångsvärden i fonden. Allt fler delstater i Kanada legaliserar marijuana och det har gett ett rejält uppsving för branschen. Antalet produkter som innehåller marijuanaämnen ökar hela tiden och om de kan ersätta medicinkemikalier som används mot värk och depressioner har vi nog bara sett början på den här branschens uppgång.

 

 

 

Lendify:

Intäkterna fortsätter ticka in och ger nu över 1100:- i månaden. Som vanligt gäller att alla amorteringar och räntebetalningar från låntagarna återinvesteras i nya lån vilket kommer fortsätta bygga upp avkastningen. Fortfarande uteblir inbetalningar från en och samma låntagare, nu för tredje månaden, men Lendifys kreditförlustfond betalar ut de uteblivna amorteringarna. Det är alltså 1 av 47 låntagare för att ge lite perspektiv.

Vill du prova att investera hos Lendify och också få månatlig avkastning på din investering får du gärna använda min länk: https://lendify.se/r/E2ekNDuoRk

Då får både du och jag 500 kr av Lendify som kan användas till att investera i lån.

 

 

 

Andra händelser att notera är att jag sålt av ca 10% av innehavet i XBT-certen. De pengarna tillsammans med det jag fick för att sälja av alla Handelsbankenaktier gick till Marijuanafonden och till ökning i SPDR Gold Sharesfonden. Det har också kommit in utdelning från Corem Property Group-preffarna, avser öka investeringarna i Lendify med den.

 

 

På det hela taget är jag nöjd med de sista månaderna, några justeringar har jag kvar att göra men de största är gjorda. Bl a har jag sålt av mycket av de jag definierar som högriskinvesteringar. Har omvärderat XBT-certen till hög risk och gör därför plats i högriskdelen av pyramiden så den andelen inte blir för stor.

 

 

 

 

 

Nya inköp till portföljen

Idag har Avanza sitt årliga Black Fridayerbjudande. Under några år har de bjudit på courtaget när man köper aktier eller fonder från USA just under Black Friday.

Förra året köpte jag varsin Disneyaktie i julklapp till barnen men i år väljer jag att köpa in två olika börshandlade fonder, s k ETF:er.

Den första köper jag in för att minska exponeringen mot aktiemarknaden och på så sätt öka diversifieringen i portföljen. ETF:en heter SPDR Gold Shares och är kopplad till prisutvecklingen i guld. Det som är annorlunda med den här ETF:en är att den köper in och förvarar riktigt guld. Många andra liknande fonder följer priset men äger inget fysiskt guld själva.

Den andra ETF:en är faktiskt kanadensisk och inte amerikansk, således är den inte courtagefri. Jag har sneglat på den ett tag och slog till då det verkar som om marknaden för medicinsk marijuana verkar få ett genombrott. Den här ETF:en heter Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF. Risken får nog anses vara måttlig till hög beroende på hur omvärlden värderar bruket av marijuana.

Totalt sett kan man säga att jag sänkt riskfaktorn i portföljen då det var de sista av mina Fingerprint Cardsaktier jag sålde för att bekosta dagens inköp.

 

 

Investeringspyramiden – lever jag som jag lär?

Sokrates, filosofen – inte fotbollsspelaren, sade en gång -“Jag vet en sak och det är att jag inte vet något”.

Det den mest kände filosofen någonsin menade var att hur mycket man än vet finns det oändligt mycket mer att lära. Jag är den förste att hålla med om detta.

Att lära handlar om att ibland göra misstag men helst om att lära av andras misstag. För att undvika för stora tapp i mina investeringar har jag tagit fram en strategi som ska begränsa riskerna. Det är den investeringspyramid jag skrivit om här.

Hur väl håller jag mig till den? Är det bara snack eller följer jag min linje?

Jag beslutade mig för att undersöka hur det såg ut och kom fram till följande:

Svaret blir ett stort NJA!

Det finns nämligen en faktor som påverkar fördelningen väldigt mycket. Så mycket att jag fick bryta ut den och göra en egen avdelning för den. Det handlar om Bitcoin och Bitcoincertifikatet XBT. Den senaste tidens uppgång plus att jag omallokerat tillgångar från måttlig- och högrisknivån till Bitcoinrelaterat gör att den delen växt ordentligt.

Jag ligger alltså rejält överviktad i måttlig risk och underviktad i alla andra kategorier. Det betyder att jag borde börja balansera om för att uppnå min optimala fördelning om bas-50%, måttlig risk-30%, hög risk-15% samt go wildnivån 5%.

Som av en händelse är det också min plan. Har i tidigare inlägg skrivit om att jag letar tillfälle att sälja Handelsbanken och PEAB. Räcker då det?

Om Bitcoin fortsätter öka i värde blir svaret på den frågan nej. Då kommer bara Bitcoininvesteringen svara för mer än de 30% jag avser investera i måttlig risk. Jag kommer behöva minska även i Bitcoinrelaterat och det kommer bli certifikaten som stryker på foten. Det är betydligt bättre att äga riktiga Bitcoin än certifikat som jag skrivit om här.

Hur snart i tiden kommer detta ske? Kommer sätta mig och ta en titt på det och lovar att återkomma när det händer.

 

Vill dessutom kommentera en sak till när det gäller investeringarna och det är den del som är på toppen, de 5% som används till galna chansningar. Jag har använt en del av dessa pengar till att investera i rena Bitcoinpyramidspel där jag hoppats gå minst jämnt ut innan de faller ihop. Jag kan berätta att jag hann inte komma ur dem utan förlorade det mesta av kapitalet. Ännu ett misstag vars lärdomskostnad jag fick betala med egna pengar. Min strategi gav mig grönt ljus för att göra detta så jag klandrar inte mig själv för mycket men det är slut med den typen av spel för min del…

 

 

 

Min investeringspyramid – nivå med måttlig risk

Jag har innan skrivit om planen för mina investeringar, det jag kallar för investeringspyramiden (läs här). Efter det har jag visat vad jag har i basen på pyramiden (se här).

I det här inlägget tänker jag visa vad jag har i nivån ovanför basen, den delen av innehaven som jag anser ha måttlig risk.

Tanken med innehaven här är att de ska kunna generera högre avkastning än basnivån, priset för detta är att riskfaktorn stiger. Mycket av det jag äger här är enskilda aktier men även någon enstaka fond samt de Bitcoinrelaterade innehaven. Ju högre upp i pyramiden man kommer desto oftare byts innehaven ut. Det här är en ögonblicksbild av vad som finns där just nu.

 

 

Handelsbanken B, en utdelande bankaktie som brukar handlas till lite dyrare värdering än de tre andra storbankerna. Egentligen vill jag inte äga bankaktier då jag på sikt tror att blockkedjetekniken och peer-to-peer lending kommer ta över en del av det bankerna tjänar pengar på idag. Jag erkänner villigt att jag letar efter ett bra tillfälle att sälja Handelsbanken.

 

 

Kinnevik B, det här är ett investmentbolag med 30-talet innehav som t ex Zalando och Qliro som jag gillar. Kinnevik ger för närvarande en direktavkastning om ca 3% och jag har den här aktien då jag gillar inriktningen på e-handel och underhållning.

 

 

Skanska B, byggbolaget med verksamhet i Europa, USA och Latinamerika. Jag äger Skanska för att bolaget är geografiskt diversifierat, är utdelande samt har en historia av mestadels köp av insiderpersoner vilket visar att de tror på sitt företag.

 

 

PEAB B, också ett byggbolag där verksamheten till 80% sker i Sverige och resten i Norge och Finland. Med nuvarande värdering ligger direktavkastningen på ca 4,5%. Jämfört med Skanska är risken högre på grund av att marknaden är mindre eftersom PEAB verkar i Norden. Jag letar tillfälle att göra mig av med aktien då bostadsbyggandet i Sverige torde minska framöver.

 

Inwido, en svensk fönstertillverkare med kända varumärken som t ex Elitfönster. Här finns också en koppling till byggbranschen (verkar ju vara ett tema i mina investeringar märker jag). Sverige är största marknad följt av Finland och Danmark. Inwidos problem har dock legat i att de inte kunnat leverera lika mycket som de vill på grund av flaskhalsar hos underleverantörerna. Min tro är att det kommer lösa sig och att de kommer fortsätta växa genom att förvärva andra mindre företag inom samma bransch. Det är deras mål i alla fall. Direktavkastning på knappt 4%.

 

Swedish Match, svenskt företag som faktiskt inte tillverkar cigaretter men däremot cigarrer, snus samt tändare/tändstickor. Cigarettrökningen i världen minskar och här finns en nisch öppen för snus där Swedish Match är stora. Förutom en direktavkastning på knappt 5% tillför bolaget värde genom att köpa tillbaka sina egna aktier. Minskat utbud på aktier ökar ju värdet på de befintliga.

Mitt innehav av Bitcoin och certifikatet XBT finns också här. Jag anser att risken är lägre för Bitcoin än för XBT men de får ändå samsas i den här pyramidnivån.

 

Till sist innehar jag också en fond som heter Swedbank Robur Ny Teknik. Fondens inriktning är bolag med högt teknikinnehåll. Den placerar globalt men ca 50% av innehaven finns i Sverige. Här återfinns så vitt skilda innehav som Novo Nordisk, en av de största bolagen inom diabetesmedicin, och Rovio, spelbolaget bakom Angry Birds. Jag gillar såklart att inriktningen är på teknik samt att den är diversifierad geografiskt och branschmässigt.

Som sagt så skiftar innehaven här en del beroende på makrorelaterade händelser och även på hur bolagen rapporterar eller på annat sätt informerar om ändrade förutsättningar. Jag letar tillfälle för att sälja några av aktierna, det betyder att jag tror att förutsättningarna för bolaget/branschen är negativa men vill invänta en högre kurs innan jag säljer. Om varken förutsättningarna eller kursen på aktierna förbättras får jag helt enkelt sälja till förlust. Det är en del av tankesättet man måste pränta in. Det är lätt att låta aktier man äger ligga kvar i portföljen trots sjunkande pris på grund av att man inte vill realisera en förlust. Om man vill hjälpa sitt beslutsfattande kan man tänka så här… OM jag inte ägde aktien idag, skulle jag vilja köpa den? Är svaret nej bör man överväga att sälja.

Ska man sälja ett innehav bara för att kursen går ner? Nej, inte om det inte finns en anledning till att det sker. Då bör man istället passa på att fylla på om man har cash. Ett sådant tillfälle var när Autoliv rapporterade härom veckan. Kursen gick då från 1020 kr till 930 kr på under en halvtimme. Därefter återhämtade kursen sig och stängde högre än 1020 kr.