Lendify-första månaden

Har tidigare skrivit om min investering i Lendify. Nu har den första månaden passerat och jag tänkte ge en sammanfattning.

Till att börja med vill jag berätta att alla pengar jag investerat i Lendify inte använts ännu. Det beror på att Lendify sprider risken genom att portionera ut pengarna på många lån. Därför dröjer det ett antal veckor innan kapitalet är helt allokerat.

Med det sagt, hur har det gått då?

 

 

Under första månaden har min investering avkastat ca 250 kr. Jag har valt att få all avkastning reinvesterat vilket innebär att pengarna jag får in används till att finansiera nya lån. Anmärkningsvärda händelser under månaden är att en person valde att betala tillbaka i princip hela sitt lån. Det innebär att jag fick tillbaka vad jag lånade ut men jag går miste om framtida ränta eftersom pengarna är återbetalda på just det här lånet. Som sagt var innan, jag har valt reinvestering och kapitalet går rätt in i en ny utlåning.

En annan anmärkningsvärd sak är att trots att de flesta betalt in sin amortering och ränta har det i sju fall skickats ut betalningspåminnelser p g a för sen inbetalning. Det ska bli intressant att se hur det utvecklas, förhoppningsvis beror det på glömska eller missförstånd.

Jag kommer fortsätta komma med uppdateringar om Lendify. Om det verkar intressant får du gärna registrera dig med min länk https://lendify.se/r/E2ekNDuoRk

Då får både du och jag 500 kr att investera i Lendify (om investeringen är på minst 10000 kr).

 

UPPDATERING 171103: Två av de låntagare som var försenade med inbetalningen har nu betalt.

Ocean Yield Q3-rapporten

Alldeles nyss lämnade Ocean Yield sin rapport för tredje kvartalet 2017.

Förväntningarna låg på ett resultat om 77,7 miljoner dollar före skatter och avskrivningar (EBITDA). Rapporten överträffade förväntningarna med ett resultat om 80.6 miljoner dollar.

Utdelningen höjs dessutom för 16 kvartalet i rad. Ett bolag jag fortsätter äga!

 

 

Rätt mindset

Vilken musik lyssnar du på när du känner dig fokuserad och redo att göra underverk?

 

Jag märker på mig själv att jag förknippar viss musik med ett visst mindset. Också det omvända gäller, hör jag rätt musik blir jag omedvetet inspirerad och redo att ta tag i saker.

Andra människor har andra saker som triggar dem till att göra det lilla extra, det kan vara en viss period av dagen när energin är extra hög, det kan också vara att utföra en speciell rutin som får igång verksamheten. Oavsett vad det är som får dig att hamna i den här mentala tillståndet så kom ihåg vad det är. Och utnyttja det. Vissa saker kräver mycket fokus för att bli så bra som möjligt.

Jag försöker själv  hamna i ett sinnestillstånd där inget blir för stort för mig. Ett tillstånd där jag ser mig själv zooma ut från uppgiften tills jag ser dess yttre gränser. Då upphör den att vara oöverskådlig. Där uppe ser jag inte alla detaljer men jag kan se målet med uppgiften. Därefter kan jag zooma tillbaka in på de områden jag behöver fördjupa mig i.

Jag använder mig av ovanstående när jag ser på mina investeringar. Jag vet vad de yttre gränserna är, pyramiden jag skrev om i tidigare inlägg. Jag zoomar därefter in i de olika delarna och analyserar dem. Därefter planerar jag hur de fortsatt ska se ut och zoomar ut igen för att se om allt passar ihop.

 

Vilken musik är det då som sporrar mig?

Peter Gabriel så klart, och speciellt låten “Big Time”! Prova själv…

 

 

 

Att handla via Coinbase Pro

Jag lovade tidigare att berätta om hur man använder Coinbase Pro (hette tidigare GDAX) för att köpa/sälja Bitcoin.

Nu har det blivit dags att leverera. Först och främst, läs gärna inläggen om hur man för över pengar till Coinbase samt hur man sedan för över pengar från Coinbase till Coinbase Pro.

 

Vi tittar på de olika delarna av fönstret när du är inloggad i Coinbase Pro.

Titta i den blå ovalen. Uppifrån och ner visar det översta fältet ditt saldo i Euro och Bitcoin, d v s hur många Euro respektive Bitcoin du förvarar i din depå på Coinbase Pro. Nästa fält under visar de olika typer av ordrar du kan lägga. De är MARKET, LIMIT  samt STOP.

I övre delen av den röda ovalen ser du i vita siffror antal Bitcoin som finns till salu och i röda siffror priset som säljaren vill ha. I den undre delen av den röda ovalen ser du i vita siffror hur många Bitcoin som köparna vill ha och i gröna siffror priset köparna vill betala. Man kan här se orderdjupet, d v s flera nivåer med köp- och säljorder.

 

Vidare till den högra delen av fönstret.

 

I den röda ovalen hittar vi historiska avslut. Gröna staplar betyder att senaste avslut gått upp i pris i förhållande till det förra avslutet. Röda staplar betyder att senaste avslut gått ner i pris sedan förra avslut. I den blå ovalen kan man se dina lagda ordrar.

 

Det finns som sagt tre typer av ordrar som kan läggas och den enklaste är MARKET. Det betyder helt enkelt att du köper för aktuellt pris på marknaden. Precis som på Coinbase fyller du i hur mycket EUR du vill köpa för. Det antal du får visas i raden nedanför (Total BTC). När du trycker PLACE BUY ORDER köper du in dina Bitcoin. Priset för den här transaktionen är 0.25% av den totala köpesumman, d v s  du betalar 0.25% extra och det är det s k courtaget. Har du Bitcoin i depån kan du även sälja på liknade sätt (SELL).

Ett sätt att helt slippa betala courtage är att göra en LIMIT-order. LIMIT betyder att du är beredd att köpa BTC men till ett pris som är lägre än det aktuella. Den är lite svårare att få igenom men i gengäld betalar du som sagt inga avgifter. Börja med att trycka på LIMIT.

 

Nu ska du fylla i hur många BTC du vill köpa (Amount) samt vilket pris du vill betala per BTC (Limit Price). Även om du bara vill handla 0.0001 BTC fyller du i Limit Price-fältet i priset per BTC. För att din order ska bli godkänd måste priset du fyller i Limit Price vara samma eller lägre än aktuellt högsta bud.

Om vi tittar på bilden ovan ser vi att ditt bud måste ligga på 5300.72 EUR/BTC eller lägre för att gå igenom. Om priset plötsligt skulle sticka upp och förbli uppe kommer LIMIT-ordern inte att gå igenom. Då får du antingen köpa via MARKET eller lägga ny LIMIT fast till högre pris.

 

Till sist har vi STOP. Den typen av order kan användas till att sälja BTC om priset skulle gå under en viss nivå.

 

Du fyller i antalet BTC (Amount) du vill sälja om priset går under den nivå du väljer (Stop Price). Säg att priset för BTC just nu är 5300 Euro och du bestämmer dig för att sälja om priset faller under 5000 Euro. Du fyller då följaktligen in antalet du säljer och sedan 5000 i fältet Stop Price. När och om det aktuella priset går ner till 5000 Euro säljs dina BTC automatiskt åt dig.

 

Varför då använda Coinbase Pro istället för att handla direkt på Coinbase? Jag gör det för att det är lägre avgifter samt att jag gärna vill kunna lägga LIMIT-ordrar och köpa när priset dippar.

 

Min investeringsstrategi

min investeringsstrategi

 

Hur jag tog den hårda vägen som skapat min investeringsstrategi

 

 

Jag hörde en flygvärdinna berätta följande historia: Det finns många passagerare som sitter på en stol vid gången och inte fattar att jag måste köra serveringsvagnen där. Igår bad jag en passagerare att dra in armbågen och foten från gången två gånger. Tredje gången körde jag rakt på honom och sade -“The seat is your space, the aisle is mine. Now you learned the hard way!”

 

 

Ungefär samma erfarenhet har jag av den så kallade marknaden. Men jag blev träffad av vagnen två gånger innan jag lärde mig. Båda gångerna har jag åkt på tunga smällar som nästan raderat ut mitt sparade kapital. Första gången varken såg eller fattade jag vad som hände. Det var under dot.com-bubblan som sprack i början av 2000-talet. Det fanns ingen begränsning på hur mycket priset på aktier inom internetbranschen kunde stiga. Jag kunde inte så mycket om aktieanalys men jag såg att  ju fantasifullare namn och ambitioner ett bolag hade desto mer steg kursen. Det var bara att köpa för allt gick ju upp. Och det gjorde det tills dess att verkligheten kom ikapp. Få av de upphaussade bolagen kunde leva upp till sina förväntningar och när det upptäcktes föll hela korthuset ihop. De som såg vad som hände sålde tidigt och fick med en bra vinst. Andra, som jag, trodde fortfarande att det bara fanns en väg – upp. Jag landade hårt, de flesta av innehaven gick i konkurs, en del fanns kvar men med mer eller mindre en halvering av värdet. Mitt största misstag var att jag inte hade en aning om vad jag höll på med. Jag visste ibland inte ens vad bolagen jag ägde höll på med! Jag styrdes helt och hållet av vad andra skrev på forum och följde det som lät mest fantastiskt. Ett recept för totalt fiasko. Lärde jag mig något? Ja, faktiskt. Jag lärde mig att ta reda på vad bolaget jag vill äga sysslade med. Jag lärde mig att tänka i banor av att ifrågasätta om bolaget skulle kunna tjäna pengar på det de höll på med. Var jag fullärd? Nej, verkligen inte…

 

 

 

Efter den här härdsmältan avtog mitt intresse för börsen rejält. Det tog ganska många år innan jag blev intresserad igen. Den här gången var jag mer försiktig av mig. Jag investerade i etablerade bolag som tjänade pengar. Långsamt men säkert pekade avkastningskurvan uppåt. Jag började mer aktivt följa några av de forum som handlade om investeringar på nätet, något som jag fortfarande gör och kan rekommendera. Mycket av den typen av snack som jag gick på i början av 2000-talet florerade fortfarande men jag aktade mig för att investera i den typen av bolag igen. Någonstans runt 2013 läste jag om ett bolag som hette Fingerprint Cards. Varför jag fastnade för just det här bolaget var för att jag trodde på deras affärsidé. De tillverkade fingeravtrycksläsare och deras vision var att vi istället för pin-koder skulle använda fingeravtryck. Den här visionen kunde jag ställa mig bakom, med tanke på hur många lösenord och pin-koder man har att hålla reda på verkade det här vara en fantastisk möjlighet. Det fanns 2012-13 enstaka datorer och telefoner som kunde låsas upp med fingeravtryck men fingeravtrycksläsarna var dåliga och användarupplevelsen var negativ. Det jag läst om Fingerprint Cards var att deras läsare var mycket bättre och att en gigantisk outnyttjad marknad låg framför fötterna (eller fingrarna).

Jag började med att köpa en mindre post och för att göra en lång historia kort ökade jag innehavet lite hela tiden. När jag började köpa Fingerprint låg kursen på motsvarande 4 kr. När den var som högst värderad vintern 2015 låg priset på 120kr! Det här var en makalös uppgång och just då på toppen av sin värdering blundade jag för alla risker och varningar jag såg och hörde. Jag hade blivit förblindad av potentialen och trodde kursen skulle fördubblas härifrån. När kursen började backa trodde jag det var en tillfällig svacka och den snart skulle återhämta sig. NÄSTA rapport måste ju vara positiv tänkte jag…

Och på den vägen fortsatte det, varje rapport var en besvikelse men bolaget var en storspelare på den internationella marknaden nu och inte ett förhoppningsbolag. Det måste vända, tänkte jag. Under två år backade kursen konstant för att nu vara nere i ca 17 kr. Och jag sålde inte förrän alldeles för sent. Mitt misstag den här gången var att p g a att JAG hade rätt i min marknadstro de första åren så blev det en slags “jag mot alla andra”-strid. Det var nämligen inte många som trodde det kunde bli något av det lilla Göteborgsföretaget och det berättade de gärna, om och om igen. Jag, som man brukar säga, gifte mig med aktien och vägrade se riskerna och problemen som seglade upp.

Lärdomen den här gången var att inte låta känslorna styra investeringarna. Hur mycket jag än ogillade det så insåg jag att fr o m nu MÅSTE jag göra mig av med förlorarna i portföljen. Dessutom bestod nästan hela portföljen av Fingerprint under lång tid vilket var fantastiskt under uppgången men katastrofalt under nedgången. Insikten av att diversifiering är viktigt grundades här.

 

 

 

Hur har då de här lärdomarna förändrat min investeringsstrategi?

Jag ser numera alla investeringar som olika våningar i en pyramid.

 

Basen, som ska vara den största delen av investeringarna (ca 50%), består av innehav med låg risk. Här har jag mina räntebaserade utdelningar från Lendify, investeringar i Trine, utdelande aktier, globalfonder och även de pengar solcellsanläggningen genererar. Karaktäristiskt för den här nivån är att investeringarna  är relativt okänsliga för tvära kast på aktiemarknaden.

 

Nästa nivå, som ska vara mindre än basen (ca 30%), består av innehav med måttlig risk. Här finns de flesta aktieinnehaven, mina Bitcoin samt fonder med smalare placeringsinriktning. Risken här är större än på basnivån men möjligheten till bättre avkastning är också större. Just risk och möjlig högre avkastning brukar gå hand i hand.

 

Nivån över består av innehav med hög risk (ca 15%). Det är här jag placerar förhoppningsaktier, högriskfonder, bull/bear-certifikat (mer om dem en annan gång) samt andra tillgångar med kortare löptid som t ex warranter (tar jag också upp en annan gång). Dessa innehav är mycket volatila, d v s de har en förmåga att röra sig väldigt mycket upp eller ner. I tider där börsen går upp står de för en stor del av avkastningen men det omvända gäller i bistra marknadstider. Bara för att risken är hög betyder det inte att man kan stoppa pengar i vilket skräp som helst. Man måste göra sin due dilligence, d v s läsa på ordentligt om risker/möjligheter och välja bort  investeringarna med sämst odds.

 

Den sista delen, toppen på pyramiden, är väldigt liten (ca 5%) och kan bestå av rent ut sagt vad som helst. Det är här jag placerar i aktier med katastrofal utveckling där jag hoppas att en tillfällig uppstuds kan komma. Här finns också de investeringssidor för Bitcoin som ger löjligt hög avkastning men där man riskerar att att aldrig återfå insatsen om man har otur. Jag deltar i några sådana program där man fördubblar sina pengar på ca 30 dagar. Genom att vara med i ett flertal olika sådana här program fördelas risken något. Den här delen av pyramiden måste vara så liten att man klarar av att förlora allt man satsat utan att det blir allvarliga konsekvenser.

 

 

Med den här investeringsstrategin är man skyddad från att ett eller ett par dåliga val ruinerar ekonomin. Man har sett till att kontrollera sin riskfaktor samtidigt som man får del av uppgångar i marknaden. Det kräver dock att man då och då ser över hela sitt innehav och viktar om mellan de olika nivåerna. Målet är att försöka bibehålla nivåernas procentuella del i både uppgång och nergång.

Det tog mig många år och mycket bortslösat kapital att nå den här insikten. För min del verkar det varit oundvikligt, jag hade trots allt sett andra prata om investeringsstrategier liknandes min många gånger. Ändå tog jag inte till mig dem utan lärde mig först efter att ha gjort misstagen själv. På ett sätt är jag nog väldigt lik den där flygpassageraren som inte fattade var han skulle placera sina armbågar och fötter…

 

 

 

Ocean Yield – ett av mina innehav.

Jag håller på att skriva ett längre inlägg om min strategi för innehav. Under tiden vill jag dela med mig av ett av mina innehav. Aktien i fråga heter Ocean Yield och finns på den norska börsen men kan handlas via t ex Avanza eller Nordnet.

En sak som är mycket viktig när man äger utländska aktier är att de bör placeras i en kapitalförsäkring. Anledningen till detta är att när bolaget gör utdelning av vinst till aktieägarna så dras en s k källskatt på summan man erhåller. Om man har innehavet i en kapitalförsäkring kommer din mäklare återkräva och betala ut källskatten till dig. Har man inte det måste man själv återkräva den.

Tillbaka till Ocean Yield, företaget leasar ut fartyg till bolag som sysslar med frakt eller som verkar inom oljesektorn. Idén är att söka långa kontrakt med bolag som inte har råd att själva köpa in de fartyg de behöver. Ofta löper kontrakten 5-12 år och bolagen som leasar måste vara kreditvärdiga. Ocean Yield började 2012 med tre fartyg i sin flotta och har nu expanderat till att inneha 37 st. Ocean Yield har som ambition att ge attraktiva utdelningar till sina aktieägare (på engelska heter utdelning dividend).

Det som lockade mig var bl a:

  1. Bolagets direktavkastning,  den utdelning man får som aktieägare. Den ligger på höga 8% men har historiskt varit ännu högre. För att enkelt förstå direktavkastning kan man säga att om aktien kostat 100 kr så hade man fått 8 kr i utdelning per aktie per år. Bolaget delar ut varje kvartal så man får således en fjärdel utdelat per kvartal.
  2. Ocean Yield har för varje kvartal de funnits delat ut MINST samma summa eller högre.
  3. Ocean Yield har en stabil storägare i form av Aker ASA som äger 66% av bolaget.

Riskerna för Ocean Yield är främst två. Först och främst att ingen vill leasa fartygen. Genom att hyra ut på lång tid kan vi aktieägare lätt syna den här risken och för tillfället ser det mycket bra ut lång tid framöver. Den andra stora risken är att bolagen som leasar fartygen inte kan betala för dem. Detta hände i ett fall i början av 2017 vilket ledde till minskade intäkter.

 

Ocean Yield platsar i min portfölj som en stabil utdelare och tack vare god visibilitet av framtida intäkter (långa kontrakt) känns det som en relativt säker bas i investeringspyramiden. Ocean Yield kommer även lämna kvartalsrapport 2 nov 2017 så det ska bli spännande att se om de kan fortsätta överträffa föregående utdelning.

 

Bitcoin – digitalt guld eller bubbla

När jag söker efter åsikter om Bitcoin ser jag ofta två vanliga sådana;

Bitcoin – det nya guldet! eller Bitcoin – bubblan som kommer spricka!

Innan jag kommenterar åsikterna vill jag berätta historien om Bitcoin.

 

I efterdyningarna av finanskrisen som uppkom 2008 då Lehman Brothers konkursade och hela världen drabbades av bankfrossa satt en person känd som Satoshi Nakamoto och skissade på ett betalningssystem där ingen enskild aktör kan bestämma över eller påverka systemet. Satoshi, som aldrig trätt fram och avslöjat sin identitet, såg framför sig att det viktigaste med betalningssystemet var att det var decentraliserat och globalt. På så sätt skulle aldrig en centralbank kunna manipulera valutan t ex genom att trycka nya pengar för att betala skulder. Jämför med exempelvis USA som har en enorm statsskuld, ca 20.4 triljoner dollar, och löser detta genom att trycka nya pengar för att betala denna. Det krävs inte mycket intelligens för att förstå att det här inte kan fortgå hur länge som helst. Vem vill i längden ha en valuta som blir mindre och mindre värd?

Namnet på valutan som används i betalningssystemet är Bitcoin och tekniken som ligger bakom kallas blockchain (se mitt inlägg om Blockchain här). Satoshi bestämde att det aldrig skulle finnas mer än 21 miljoner Bitcoin och detta är inskrivet i koden. Effekten av detta är att Bitcoin i motsats till andra valutor som drabbas av inflation (utspädning av värdet när det trycks nya pengar) kommer kännetecknas av deflation (värdet kommer öka eftersom tillgången på Bitcoin är begränsad). Jag skriver kommer att eftersom antalet Bitcoin som är framtagna nu ligger på ca 16,5 miljoner st. Produktionen av Bitcoin sker genom att datorkraft upplåts till att kontrollera äktheten på de block som finns i blockkedjan. Som belöning för detta arbete erhålls Bitcoin och det beräknas att den slutliga summan av 21 miljoner Bitcoin kommer vara framtagna år 2040.

Eftersom Bitcoin kommer vara en ändlig resurs p g a det maximala antalet kan man därför likna den vid digitalt guld. Fördelen med Bitcoin är att den lätt kan användas till transaktioner och betalningar. En av de mest kända transaktionerna skedde i maj 2010 då en man vid namn Laszlo Hanyecz betalade 10000 Bitcoin för två pizzor. Då var värdet på dessa Bitcoin ca 25$, idag motsvarar detta 55 miljoner$!

Är då Bitcoin en bubbla som kommer spricka och bli värdelös? Det kan ingen svara på. Värdet på Bitcoin är vad du, jag och alla andra tycker den är värd.

Just nu ser vi en kraftig ökning av priset på Bitcoin, det drivs av flera faktorer; vissa ser det som värdebevarande i en värld där andra valutor är manipulerade av centralbankerna, vissa köper i spekulationssyfte och inte minst anar man att finansindustrin vill få in foten i denna nya marknad. Hoten som finns är många. Förbud och regleringar av Bitcoinhandel har förekommit och kommer säkert att återkomma, hittills har det bara lett till tillfälliga svackor varefter priset återhämtat sig och stigit då man sett att det inte går att stoppa Bitcoin. Hackerattacker har förekommit sedan Bitcoin skapades, hittills har ingen kunnat hacka Bitcoin men däremot en del Exchanges som är handelsplatser för Bitcoin. Krypteringen är helt enkelt för stark för att hackas än så länge. I framtiden kommer dock quantum computing , otroligt kraftfulla datorer, kunna utgöra ett hot.

Till slut vill jag nämna risken med s k forks, uppdelningar av blockkedjan. Om användarna av Bitcoin inte kommer överens om hur förändringar av Bitcoinkoden ska ske kan det leda till nya avknoppningar av Bitcoinkedjan. Man kan säga att Bitcoin celldelar sig i nya av varandra oberoende kedjor. Detta gör att respektive kedja vid delningen kommer ha olika värde.

I november 2017 talas det om att en fork kommer inträffa. Potentiellt kan man då råka ut för att den gamla kedjan, som kallas Bitcoin, tex representerar 60% av värdet på Bitcoin och den nya kedjan ,kallas preliminärt Segwit 2X, representerar 40% av värdet. Sitter man med 1 Bitcoin kommer man efter forken erhålla 1 Bitcoin samt 1 Segwit 2X. Värdet av båda coins kommer motsvara 100% av vad din Bitcoin var värd innan delningen. Sådana här forks gynnar inte användarupplevelsen och kommer eventuellt påverka priset negativt.

 

 

Summa summarum är min åsikt att Bitcoin är digitalt guld. På kort sikt kan prisnedgångar förekomma men min övertygelse är att på längre sikt kommer vi se mycket högre pris på Bitcoin.