Uppföljning Crypto20-fonden

 

Crypto20 – fonden med 20 kryptovalutor

Jag har tidigare skrivit om Crypto20 här. Kort sagt är det en fond innehållandes 20 stycken kryptovalutor. Innehavet skiftar vecka för vecka och baseras på de för tillfället högst värderade kryptovalutorna (marketcap).

Det har gått en tid sedan dess och det skulle vara intressant att se hur den utvecklats. Här är en graf som visar utvecklingen för C20 som är kortnamnet för fonden jämfört med Bitcoin:

c20-btc

Den mörka linjen är C20 och den oranga är Bitcoin (BTC).

Prisutvecklingen för C20 runt december-januari förra året låg mångfalt över den för Bitcoin även under den största euforin. Förklaringen för det ligger i att de andra innehaven i fonden rör sig flera faktorer mer än Bitcoin självt. Under en uppgång för BTC rusar andra kryptovalutor snabbare och högre och under en nedgång faller dessa följaktligen mer. Men utan Bitcoin förlorar de mening och värde, detta är min åsikt grundad på att BTC är alfa och omega i kryptovärlden.

Det man kan se i grafen ovan är att trots diversifiering i 20 olika kryptovalutor följer C20 priset på Bitcoin ganska väl. Detta kan vi se om vi lägger in graferna för alla innehaven i fonden:

all alts

Utstickaren ovan är Ripple (XRP) som drog väldigt mycket i början av året och det var en stor anledning till att C20 nådde mycket högre toppar än Bitcoin.

 

Prisutveckling C20

utveckling C20

I början av 2018 kunde man köpa en C20 för ca 2 dollar, idag kostar den 0,4 dollar. Det innebär en nedgång på ca 80%, under samma tid har Bitcoin tappat ca 65%.

Det låter illa men är samtidigt bättre än att för Lisk (LSK) , NEO eller Ethereum (ETH) som alla backat med drygt 90%.

XRP som jag nämnde innan då? Den har backat med ca 70%.

 

Slutsats

Efter att ha tittat på graferna har jag kommit fram till att det enda jag kan tänka mig att äga förutom Bitcoin kan vara en kryptofond som C20 men endast under en uppgångsfas för kryptovalutor. Det är rätt tydligt att en diversifiering av kryptovalutor inte erbjuder något skydd mot nedgång eftersom följande gäller:

Faller Bitcoin, faller allt.

Däremot, under uppgång, fungerar andra kryptovalutor som Bitcoin på steroider på grund av att många köper upp dessa i spekulationssyfte. Jag påstår inte att termen “Pump and dump” kommer från kryptovalutamarknaden men det gör den! 🙂

Och eftersom jag inte har en aning om vilken krypto förutom Bitcoin jag ska spekulera i är jag nöjd med C20. Den ombalanserar som sagt sitt innehav varje vecka och gör att man passivt äger de för tillfället 20 mest värdefulla kryptovalutorna vid varje tillfälle.

Bitcoinskolan


Bitcoinskolan

 

 

Vad är det här?

Jag har sammanställt de mest grundläggande inläggen om Bitcoin och blockchain i menyraden till höger på sidan (längst ner i botten om du tittar på en mobil).

 

Så här ser det ut:

 

Bild på menyrad

 

 

Tanken är att det säkert är en hel del som glömt vad det hela handlar om efter den stora priskraschen i december och att det kan behövas en uppfräschning av kunskaperna. För att “keep it simple stupid” har jag valt ut fem grundläggande inlägg för att komma igång igen.

För att det inte ska bli för många poster att gå igenom har jag begränsat dem till fem. Vill man fördjupa sig ytterligare finns alla inlägg med guider, tankar och förklaringar kvar på bloggen.

 

Hitta inlägg

 

Tips för att hitta de inlägg du vill läsa är att använda sig av menyn kategorier.

 

Kategorier

 

Här kan du klicka dig fram till vilket ämne du vill läsa om.

Vill du se mer specifika inlägg väljer du bland taggarna i tagmolnet:

Taggmoln

 

Klicka helt enkelt på den tagg du är intresserad av och alla inlägg som rör denna tagg visas.

 

Slutligen finns också sökrutan där du skriver in det du vill söka på:

 

sökruta

 

 

Jag tror att den här hösten kan bjuda på nytt intresse av Bitcoin och kryptovalutor så passa på att läsa in dig!

 

 

 

 

 

Bitcoin upp, varför?

 

Det var längesedan man såg Bitcoin röra sig uppåt med övertygelse men de senaste dagarna har just det hänt.

 

 

Det finns några troliga anledningar till varför, här är några:

 

Futures

CBOE (Chicago Board Options Exchange), världens största handelsplats för futures har ansökt om att få starta en Bitcoin ETF.

Läge för lite förklaringar av begrepp.

Futures kallas på svenska för terminer, det är en handel där man betalar för att få köpa/sälja en vara vid ett visst tillfälle. Det är vanligt för flygbolag att handla bränsle på termin för att undvika plötsliga fluktuationer i pris. Man vill istället veta vad bränslet kommer kosta vid en given tidpunkt för att kunna beräkna kostnaden bättre. Viktigt att veta är att när man handlar med terminer köper man aldrig den underliggande varan  (t ex bränsle), utan man köper rätten att betala ett visst pris för varan.

 

CBOE har redan handel med Bitcoinfutures men som ovan nämnts köps inga riktiga Bitcoin in utan det spekuleras i om priset på Bitcoin kommer gå upp eller ner. Den stora nyheten är alltså önskan om att få öppna en ETF (Exchange Traded Fund) eller börshandlad fond. Helt enkelt en fond som handlas som en aktie med köp- och säljpriser under börsens öppettid.

 

Om detta kommer beviljas kommer det öppna portarna för kapital att strömma in i Bitcoin. Detta eftersom att man då kommer handla på en reglerad marknad vilket är kravet för institutionella investerare (banker, fonder etc) för att gå in med kapital.

 

Ryktet säger att beslut ska tas i augusti och detta driver till en viss del priset.

 

 

Mt Gox

 

Hackandet av Bitcoinexchangen Mt Gox.

2014 hackades den då största handelsplatsen av Bitcoin, Mt Gox. Ungefär 740 000 Bitcoin förlorades och Mt Gox gick bankrupt.

I efterspelet har ca 200 000 hittats och återförts. De som förlorade sina tillgångar stämde Mt Gox och krävde att återfå sina pengar. Detta resulterade i att det från december 2017 till februari 2018 dumpades Bitcoin för över 400 miljoner dollar på marknaden för att återbetala de som förlorat i hacket. Många tror att det var denna utförsäljning som drog ner priset kraftigt i december från nästan 20 000 dollar/Bitcoin till 6000 dollar.

Ca 35 000 Bitcoin såldes under denna perioden, några tusen till därefter och eftersom förvaltaren forfarande innehar 137 000 Bitcoin har detta satt en stor press på priset eftersom rädslan för fler stora dumpningar skrämt bort investerare. Man kan se aktuellt innehav hos förvaltaren här.

 

Det positiva som nyligen hänt är att en domstol i Tokyo beslutat att upphäva försäljningen åtminstone till mitten av 2019 vilket borde ge utrymme för viss uppgång. Dessutom ryktas det om att det i fortsättningen kommer vara möjligt att ersätta dem som förlorat sina tillgångar i Bitcoin direkt istället för att gå omvägen via försäljning till dollar i marknaden.

 

 

 

 

Bitcoin – snabbare, smidigare

 

 

 

 

Bitcoin som sådan har levt i en negativ trend sedan december 2017 men det betyder inte att det inte sker någon utveckling inom området.

 

En av de större händelserna är att antalet transaktioner gjorda med Lightning Network ökar. Det här är av betydelse då vi i vintras hade stora fördröjningar vid betalningar med Bitcoin beroende på gränsen för hur många transaktioner som får plats i varje block på blockkedjan. Detta drev kraftigt upp priset för transaktionerna, transaction fees.

För att friska upp minnet kan du läsa om blockkedjor här samt om problemet med transaction fees här.

 

Att Bitcoinnätverket hade problem med att hantera antalet transaktioner hade flera potentiella lösningar. En av dem var att öka storleken på blocken för att de skulle rymma fler transaktioner. Detta sätt röstades ner av användarna eftersom det skulle innebära en sämre decentralisering av nätverket. Bitcoins styrka är och har alltid varit decentralisering. En annan lösning var det som kallas Lightning Network (LN).

 

 

För att enkelt förklara hur LN fungerar kan man tänka sig följande:

Om jag handlat en kaffe från Starbucks med Bitcoin INNAN Lightning Network fanns hade jag betalat summan för kaffet, transaktionen hade skickats till blockkedjan för att där godkännas och verifieras. För detta hade jag fått betala en transaktionsavgift till den miner som minade (svengelska) blocket min transaktion gjordes i. Detta kallas för att transaktionen gjorts on-chain (skrivs direkt in på blockkedjan).

 

 

Om man som jag gillar kaffe och ofta handlar på Starbucks kan transaktionsavgifterna bli väldigt dyra eftersom alla transaktioner som görs med Bitcoin läggs i kö och de som är miners väljer att mina de mest lukrativa transaktionerna (de som väljer att betala högst transaktionsavgift). Väljer man att betala en låg transaktionsavgift kan det hända att ens betalning köas, ibland i flera dagar! Så var det faktiskt i december förra året. Så länge vill man inte stå inne på Starbucks och vänta 🙂

 

 

 

Därför skapade några utvecklare ett sätt att betala som låg off-chain. De öppnade helt enkelt en kanal mellan mig och Starbucks och sade, -Vi gör ett kontrakt som säger att du får handla tio kaffe hos oss och först efter det tionde köpet drar vi summan du är skyldig och skickar den till blockkedjan för godkännande och verifiering”.

 

Naturligtvis kan man ersätta innehållet i kontraktet från var tionde köp till annat, t ex att summan dras varje vecka. Effekten på sikt kommer göra att transaktioner med Bitcoin kommer ske snabbt och till låg avgift.

Antalet kanaler är i skrivande stund knappt 6000 och ökande.

 

 

Betydelsen av att det ska gå snabbt att göra en transaktion med Bitcoin kan inte nog betonas. Det behöver på sikt inte vara det billigaste sättet att överföra pengar men det måste vara smidigt och utan dröjsmål. I framtiden med stigande Bitcoinpris (ja, jag tror det) kommer det vara få transaktioner som görs vid kaffeköp. Det kommer finnas andra kryptovalutor till det. Däremot kanske man kan tänka sig att någon ska betala för en skeppslast med tusentals oljefat. Den typen av transaktioner tar idag tid och är kostsam. Bitcoin har möjligheten att vara det föredragna betalningssättet här.

 

 

 

 

 

 

Bitcoin – vad händer?

 

 

Trenden sedan januari är att det talas mindre och mindre om Bitcoin. Kursen har dykt rejält vilket också fått intresset att falna. Låt oss titta på hur det gått:

 

 

Det mest signifikanta har gått lite under radarn; den nedåtgående trenden är bruten!

 

I mitten av april började en stigning som bröt den fallande trendlinjen underifrån, lite senare bröts också MA50 (glidande medelvärde 50-dagars). Idag befinner vi oss i ett läge där nästa motstånd att forcera är MA200 som befinner sig lite drygt 700 dollar upp.

 

Jag har börjat köpa in mig så smått och använder instrumentet Track Bitcoin VON istället för Bitcoin XBT. Motpartsrisken (dvs risken att det finansiella institutet går omkull) bedömer jag vara mycket lägre för Vontobel än för XBT. Därmed sänker jag den totala risken för en sådan här trade.

 

 

 

 

Bryts MA200 är min plan att öka innehavet ordentligt.

 

 

 

Bitcoin-sakta uppåt

 

 

Bitcoin har efter sitt stora fall nyligen repat sig rätt bra.

 

 

Mitt scenario som jag jobbar efter är att vi är på väg upp i en rekyl som är på väg att testa taket på den mörkgröna linjen. I det korta ser jag också en kil vars tak är den ljusgröna linjen. Om kursen på Bitcoin lyckas spränga den mörkgröna taklinjen ser jag det som att den fallande trenden sedan december är bruten.

 

Det var runt den 5 februari botten på nedgången nåddes och sedan dess har trenden varit positiv.

 

 

Jag har tidigare köpt och sålt XBT-certen intradag, dvs sålt innan börsen stänger för dagen. Men sedan drygt en vecka har jag vågat behålla de cert jag inhandlat och planen är att göra så tills jag ser vad som händer om och när kursen når den mörkgröna kanaltakslinjen i figuren ovan. OM vi spränger igenom kommer jag öka antalet certifikat jag äger stort. Om det inte blir ett genombrott utan kursen viker ner vid kanaltaket ryker de cert jag innehar nu.

 

 

 

Jag är ganska positivt inställd till Bitcoin och tror det kommer ske ett genombrott uppåt men väljer att vara en försiktig general och invänta att det faktiskt sker innan jag agerar.  Att inte förlora befintligt kapital är högt prioriterat för tillfället. Anledningen till det är att jag tror att vi om inte allt för länge kommer se börsen (inte nödvändigtvis Bitcoin) toppa och se en längre nedgång. Då gäller det att ha kapitalet intakt och inte följa med rörelsen ned fullinvesterad.

 

 

 

Guide – Så köper du kryptovalutafonden Crypto20

 

I ett tidigare inlägg skrev jag om kryptofonden Crypto20. Då fanns den inte tillgänglig för handel men sedan mitten av januari går det att köpa den.

 

 

 

 

Crypto20 är alltså en passivt förvaltad kryptofond innehållandes de för stunden 20 största kryptovalutorna. Med största menas de med störst marketcap eller största värdet av tillgångarna. Att den är passivt förvaltad innebär att Crypto20 rebalanserar innehållet i sin fond varje vecka beroende på vilka 20 kryptovalutor som just då har störst marketcap. Ingen hänsyn tas till vilken krypto som har bäst framtidsutsikter eller andra parametrar. Detta kan vara både en fördel och en nackdel. Fördelen är att kostnaden för fonden hålls nere då man inte behöver någon betald analytiker för att genomföra rebalanseringarna. Nackdelen är som sagt att ingen analys av marknaden görs och fonden enbart tar hänsyn till marknadsvärdet på kryptovalutan i fråga.

 

Man kan säga att man egentligen investerar i kryptomarknaden som helhet. Ökar värdet  på marknaden stiger fonden i värde och vice versa. Genom att det ingår 20 kryptovalutor i fonden behöver man inte heller tänka på att satsa på “rätt häst”. Historiskt har det inträffat att vissa coins stiger väldigt mycket relativt andra under en period. Är man innehavare av fonden är chansen god att man får del av dessa uppgångar.

 

 

 

 

Jämför man utvecklingen för Crypto20 (C20) med Bitcoin ser man att utvecklingen varit bättre för C20. Naturligtvis finns det inga garantier för att det kommer fortsätta vara så för alltid men jag gillar skarpt idéen med att ta ett bet på hela kryptomarknaden då jag tror att vi har stor potential kvar i den.

 

 

 

 

 

För tillfället ingår ovanstående kryptovalutor i fonden. Varje vecka rebalanseras som sagt fonden och regeln är att ingen krypto får ha mer vikt än 10% av innehavet. Skulle någon av valutorna rusa och t ex gå upp till 20% av fondens innehav tas det hand om i nästa veckas rebalansering och en försäljning av valutan i fråga kommer ske ner till 10% av fondens innehav igen.

 

 

 

Hur gör man för att handla den?

 

 

För det första, det går inte att handla den här fonden hos din nätmäklare/bank. Du kan inte hitta den på Avanza, Nordnet mm. För att investera i Crypto20 måste du först köpa Bitcoin (BTC) eller Ether (ETH) som du sedan använder för att köpa C20.

Det gör det så klart lite svårare men jag har skrivit en guiden om att handla Bitcoin här och har man väl gjort det så följer man bara tillvägagångssättet nedan.

 

 

 

 

Fondandelarna man köper när man investerar i Crypto heter C20. Det finns 40,56 miljoner C20, no more no less. Värdet på en C20 fås genom att man tar hela fondens värde (f n 75,5 miljoner dollar) dividerat med antalet C20 (40,56 miljoner)=1,86 dollar.

 

En investering i Crypto20 innebär alltså att man köper en eller några av dessa 40,56 miljoner existerande C20-tokens. Eftersom det finns ett ändligt antal av dessa tokens får man räkna med att priset för en C20 kan ligga över det egentliga värdet på en C20 helt enkelt för att det är en bristvara.

 

 

C20-tokens kan för närvarande handlas på följande handelsplatser (exchanges): HitBTC, Bibox, IDEX samt EtherDelta. Själv använder jag Bibox då jag gillar deras handelsapp samt att jag upplevde strul med HitBTC då C20 skulle lanseras hos dem.

Om du använder min länk för att registrera dig på Bibox stödjer du min blogg. Det kostar dig ingenting men jag får en belöning för det. Använd isf denna länk: https://www.bibox.com/login/register?id=11138600&lang=en

 

 

 

 

Så här ser sidan ut när du ska registrera dig. Välj användarnamn, skriv in ett lösenord, repetera samma lösenord och tryck “Click to pass”. Sedan är det bara att klicka på sign in.

 

 

 

 

Mitt råd är att gå in på Security setting och höja din säkerhet. SMS Authentication fungerar inte i Sverige så hoppa över det och aktivera Google Authentication , Two-factor Authentication samt Funds Password.

Dessa säkerhetshöjande åtgärder kommer göra att du förutom login/password måste ange Google Authenticationkoden för att logga in. Funds password gör att du dessutom måste skriva in ännu ett lösenord för att flytta på tillgångar. Allt detta gör det oerhört mycket svårare för en obehörig att hacka ditt konto.

 

 

 

 

 

Ovan ser du huvudsidan på Bibox. Se till att den amerikanska flaggan är invald uppe till höger för att få texten på engelska. Tryck sedan på Funds till höger i den översta menyraden.

 

 

 

 

Där väljer du Deposit för att få adressen till kontot på Bibox för att överföra de Bitcoin eller Ethereum du har för att kunna köpa C20-tokens. Gör överföringen från din hardwallet, softwallet eller exchange och vänta på att dina coins visas under Balance.

Klicka därefter på Token Trading till vänster i översta menyraden.

 

 

 

 

För handla C20 trycker du på den text under Bibox-loggan uppe till vänster där det står C20/BTC. Förmodligen står det något annat där första gången du öppnar rutan men vad du gör är att skriva C20 i rutan med ett förstoringsglas. Därefter borde det se ut som på bilden ovan. Klicka på texten C20/BTC som står till höger om den gråa stjärnan.

 

 

 

 

Nu kommer sidan för handel upp. Enkelt förklarat ser du köp/säljkurser till vänster. I mitten visas en graf över kurser/volymer. Därunder finns menyn för att köpa/sälja. Till höger visas senaste avslutningskurser.

 

 

 

 

 

När du vill lägga en köporder skriver du först i hur många BTC du är beredd att betala för en C20 i “Price”-fältet.

Därefter fyller du i hur många C20 du vill köpa, t ex 100 i “Amount”-fältet.

Till sist klickar du på LIM Buy (LIM Buy= du anger vilket högsta pris du är beredd att betala. Om/när säljpriset når det pris du vill betala sker det ett avslut).

 

Här blir det kanske lite krångligt… Eftersom vi längre upp såg vad en C20 borde vara värd i dollar men när man ska handla ser priset i BTC istället kan det vara svårt att relatera till vilket pris man faktiskt betalar. Som tur är får vi lite hjälp genom att titta strax under “Price”-fältet. Där står det nämligen ungefär hur många dollar man bjuder per C20. I exemplet ovan bjuder vi ca 2,39 dollar för en C20. Det är vad säljarna vill ha just nu.

 

När du handlat färdigt kan du trycka på “Funds” till höger i den övre menyn och där ser du dina nyköpta C20.

 

 

 

 

Det är så här det går till att handla kryptovalutafonden Crypto20. Är det simpelt? Nej, men med guiden ovan borde de flesta kunna handla. Har du några frågor är du välkommen att ställa dem i kommentarsfältet nedan så hjälper jag till.

Är det någonting man ska äga förutom Bitcoin så är det C20. Du får del av de 20 största kryptovalutorna utan att behöva sätta dig in i vilka de är. Andelarna är begränsade vilket borgar för att de blir eftertraktade. Framförallt är det enkelt att ta del av kryptomarknaden som helhet.

 

Återigen, bestämmer du dig för att handla på Bibox så använd gärna min länk: https://www.bibox.com/login/register?id=11138600&lang=en