Passiva inkomster 2019

Bild från The College Investor

Det här blir en liten uppdatering av ett liknande inlägg jag skrev för ca ett år sedan.
I grunden handlar det om hur de passiva inkomster jag har utvecklats.

Passiva inkomster är alltså sådana som genereras medan du gör annat (eller ingenting). Motsatsen är inkomster du genererar genom att göra något, till exempel lön för arbete.

 

Vilka passiva inkomster finns det

Svaret på denna fråga är… många!
De jag har är följande:

-Utdelning från aktier och fonder
-Räntor från peer-to-peer-lending Lendify
-Räntor från TRINE
-Försäljning av solel


Hur mycket ger de passiva inkomsterna?

Det varierar så klart med investerat belopp men min tanke med de passiva inkomsterna är att de ska ackumuleras till de kan bli så stora att de täcker de månatliga kostnaderna. Det är en bit kvar men genom att återinvestera det som de passiva inkomsterna ger kommer ränta-på-räntaeffekten så småningom se till att det uppnås. Så här ser det ut just nu för mig:

Utdelningar

Man kan på Avanza bara få en sammanställning av utdelningar årsvis och bara för ett konto i taget. Därför får det bli en bild för år 2018. Ovan är ett konto där Ocean Yield saknas. Det är det bolaget som delar ut mest, ca 10% per år, och där kan vi addera ytterligare 21000 kronor. Tillsammans ger utdelningarna ca 6000 kronor per månad. Dessa pengar återinvesteras som sagt och gör att jag varje år äger fler aktier som i sin tur ger högre utdelning.
Nu är det så att inte alla aktier jag äger ger utdelning men jag försöker balansera aktierna mellan sådana som ger utdelning och tillväxtföretag som inte nödvändigtvis betalar ut direktavkastning utan istället satsar sina pengar på att växa.

Lendify

Som synes ovan betalar Lendify ut ca 2700 kronor per månad. Även här återinvesteras allt vilket ger en ökande månatlig utbetalning. För ett år sedan betalade Lendify ut knappt 2500 kr per månad så det går åt rätt håll. Kom ihåg att välja autoinvestkonto när du investerar så du får tillgång till kreditförlustfonden som kompenserar dig om någon låntagare slutar betala tillbaka på sitt lån. Du kan läsa mer om detta i de inläggen jag tidigare skrivit om Lendify.

 

TRINE

TRINE är den passiva inkomst jag investerat mest i senaste tiden. Kombinationen av bra ränta, dessutom i Euro vilket inte varit en nackdel med tanke på kronraset, och ändamålet som är ren energi och ett bättre liv för människor i tredje världen tilltalar mig mycket. Syftet med investeringarna spänner mellan hälsofrämjande åtgärder till att bygga hållbara städer, se nedan:

 

Än så länge ger TRINE-investeringen inte så mycket men redan februari 2020 kommer den betala ca 1500 kr i månaden. Min plan är att fortsätta öka i TRINE på grund av ovan nämnda anledningar. Diversifiering sker genom att investera i olika projekt och inte allt i samma. Tror jag nämnt tidigare att jag deltagit i alla projekt som släppts sedan jag upptäckte TRINE. Eftersom man kan investera så lite som 25 Euro i ett projekt behöver man inte lägga mycket pengar för att kunna delta i alla projekt om man vill. Vill man minska sin investeringsrisk kan man välja lån där SIDA garanterar delar av din investering. Hittills har jag sett att de garanterar 60% av de investeringar de backar upp. Man kan naturligtvis välja enbart SIDA-garanterade projekt för högsta riskdiversifiering.

 

Försäljning solel

Sedan jag skaffade solceller har även solanläggningen blivit en inkomstkälla, åtminstone sommartid. Under de mörka kalla månaderna bidrar anläggningen till att minska elräkningen men sommartid får jag dessutom betalt från elbolaget för elen jag producerar. Trots en elhybridbil och en poolvärmare produceras mer el än vad jag gör av med. För maj månad såg det ut så här:

Anläggningen producerade ett överskott av el som gav 1000 kronor. Jag hade en förbrukning (nattetid främst) som kostade mig 500 kronor så totalt gav anläggningen ett plus på 500 kronor för maj.

Kreditkort

Den här rubriken är väl diskutabel som passiv inkomst men jag vill nämna den ändå eftersom den istället för pengar betalas ut som fria flygresor. Så här ser saldot ut för närvarande:

På kontot finns 275 800 Eurobonuspoäng, det räcker till exempelvis fyra tur och returresor mellan Köpenhamn och Tokyo. Förmodligen har man också hunnit med att erhålla en två-för-envoucher vilket gör att två personer kan åka för en persons poäng. De här poängen har inkommit EFTER det att jag bokat en tur/retur resa till Asien med min son i businessclass med Singapore Airlines senare i höst. Längre ner finns en länk till ett inlägg som berättar exakt hur man gör för tjäna Eurobonuspoäng.

Sammanfattning

Totalt sett har de passiva inkomsterna ökat sedan förra året. Detta beror på dels att jag har investerat mer i Lendify men framför allt i TRINE. Som jag nämnt många gånger vid det här laget är det återinvesteringen. som kommer göra den stora skillnaden så småningom. Den andra stora skillnaden är att börja så fort som möjligt. helst för flera år sedan. Nedan en bild på hur avkastningen skiljer mellan någon som börjar tidigt jämfört med en annan som påbörjar sitt sparande senare:

Bild från courtageguiden

I exemplet ovan ger ett tioårigt försprång en mer än dubbelt så stor avkastning så småningom. Sådan är kraften av ränta-på-ränta!

Utsikterna för den här strategin med passiva inkomster bedömer jag som goda. De eventuella minskade utdelningar som kan inträffa på grund av att aktiemarknaden påbörjar en nedgång bör i viss mån kompenseras av stigande räntor eftersom jag efter hand ombalanserar från aktieportföljen till Lendify och TRINE. Elpriset lär inte sjunka på sikt med tanke på den kommande elbrist man kan läsa om i media. 

Om du tycker det här är intressant kan du läsa mer via länkarna nedan. Investerar du i Lendify får du dessutom få 500 kronor insatt på ditt Lendifykonto via den länk som finns i inlägget. Samma sak gäller TRINE där du får 10 Euro vid din första investering.

Investera i Lendify

Investera i TRINE

Tjäna Eurobonuspoäng via American Express

Viktigt om Pacific Precious

Idag har jag lagt säljorder på hela mitt innehav i Pacific Precious. Anledningen är följande:

Eric Strands meddelande

Det är alltså förvaltaren av fonden, Eric Strand, som slutar på Pacific Fonder på grund av att de kommer höja den fasta förvaltningsavgiften till det dubbla. Detta är något som han motsatte sig men inte fick gehör för och därför valde att avgå.
Det känns spontant som mer reko än man kan förvänta sig av en förvaltare, jag väljer att göra som Eric och sälja av allt i väntan på mer info om hans nästa projekt.

 

Under tiden planerar jag att stoppa in pengarna jag får för försäljningen i Guld S som finns på Avanza.

Råvarornas revansch

De senaste veckorna har varit dåliga på börsen. Handelskriget mellan USA och Kina tillsammans med vikande tillväxtsiffror har lagt en tung våt filt över marknaden.

OMX S30
OMX S30 senaste månaden

Den sista månaden har OMX Stockholm30-index tappat 8%. Dessutom har indexet brutit ned genom 200 dagars glidande medelvärde (MA200) vilket är en signal för svaghet. Om indexet inte lyckas bryta upp snart ser det dåligt ut även tekniskt.

Vikten av diversifiering

Ligger man “all-in” aktier eller fonder är sannolikheten hög att man får en utveckling som liknar den i grafen ovan.
Har man däremot diversifierat sin portfölj kan verkligheten se annorlunda ut.
Så här ser min portfölj ut samma period:

portföljutveckling
Min portfölj senaste månaden

Under samma tidsperiod är utvecklingen i portföljen spegelvänd jämfört med index. Anledningen stavas diversifiering. Genom att, förutom aktier och fonder, inneha råvaror, räntor, ädelmetaller och Bitcoincertifikat har portföljen överpresterat. Hela idéen med diversifiering handlar om att man inte ska vara exponerad mot endast en sektor. Det kan i goda börstider innebära att man får en sämre utveckling mot att bara inneha aktier men det är en krockkudde mot smällar när det går sämre.

 

Råvaror

Jag vill lyfta fram hur det gått för råvaruportföljen. Jag har en tid tyckt att många råvaror varit billiga i förhållande till historiska priser. Jag gjorde ett inköp och skrev ett inlägg om det här.
Råvarorna jag satsade på var kaffe, kakao, majs och vete. Sämst av alla gick kaffe. Jag gjorde en del omallokeringar i portföljen för att minska den andelen till förmån för de andra råvarorna. Eftersom kakao låg över sitt glidande 200-dagars medelvärde viktade jag över från kaffe till kakao. Det visade sig vara rätt beslut.

kakao
I slutet av mars bröt kakao upp över sitt MA200

Som referens visar jag grafen för kaffe där man ser att priset fortfarande ligger under MA200 även om det verkar vara på väg att testa motståndet.

kaffe
MA200 ligger på strax 12 kr.

Sammantaget har utvecklingen sett ut så här för råvaruportföljen:

råvaruportföljen
Uppgång knappt 5 % senaste månaden

I dagsläget vet vi inte hur länge och hur omfattande börsfallet kommer att vara. Tittar vi på vilka faktorer som påverkar börsen är det mesta negativt. Fallande obligationsräntor i USA, inbromsning av ekonomiska indikatorer, handelskrig, oljeoro, ökande statsskulder på många håll osv osv. De få positiva halmstrån som finns är en eventuell räntesänkning i USA tillsamman med ett slut på handelskriget. Det skulle kunna ge en riktigt skjuts uppåt på aktiemarknaderna. Dock tar det inte bort de tecken på en avstannande ekonomisk utveckling vi kan se.

Sammanfattning

Jag vidhåller att det är viktigt att diversifiera sitt kapital. Fortsätter det neråt på börserna gäller det att lägga sina ägg lite överallt. Jag själv gör det genom att flytta över pengar från aktier till råvaror (har skrivit om vilka ovan), ädelmetaller (Guld S Silver S samt Pacific Precious fond), Bitcoin (Bitcoin XBT samt Track Bitcoin VON) och räntor (TRINE och Lendify). Alla fonder och certifikat hittar du på Avanza eller Nordnet. Vad gäller TRINE och Lendify så kan du läsa mer på dessa länkar: TRINE, Lendify.

Utdelningen från Ocean Yield kom idag

Den som väntar på nåt gott brukar det heta… Om man väntar på utdelning från Ocean Yield behöver man inte vänta på en årlig utdelning. De delar nämligen ut fyra gånger om året. Summan blir densamma som om man fått utdelning en gång om året men det är på något sätt trevligare när det sker oftare… 🙂

ocean yield
Här ser man dagens utdelning.

10% utdelning

Jag har tidigare skrivit om Ocean Yield (här) och det fortsätter vara en stöttepelare i min portfölj. Med en utdelning om drygt 10% per år är det en riktig högavkastare.

utdelningshistorik
Ocean Yield har aldrig sänkt sin utdelning

Kursmässigt ser det ut så här:

kurs
Ocean Yield 3 år tillbaka

Kursen har inte rört sig mycket uppåt som synes men det finns förhoppningar om att det ska hända något nu i slutet av maj eller eventuellt i början av juni. Då kommer vi få reda på om ett av Ocean Yields farkoster, en FPSO, kommer få en förlängning av leasingen…

Främsta anledningen till att jag vill äga Ocean Yield är alltså den stabila utdelningen, jag tror inte marknaden räknar med en förlängning av FPSO-leasingen vilket gör att jag ser en begränsad nedsida på grund av detta. Jag fortsätter äga den här aktien.

Mer detaljer hos TRINE

Nu kan man på TRINEs uppdaterade hemsida se hur ens investeringar hjälper människor. När man loggat in ser man i sin dashboard var på jordklotet man har investerat. I mitt fall ser det ut så här:

Världskarta
De länder där man investerat är gulmarkerade

I Afrika har jag investerat i: Togo, Nigeria, Uganda, Kenya och Zambia.
I Asien har jag än så länge investerat i Myanmar. Kul sätt att lära sig geografi 🙂

Man kan också se hur man påverkat människors vardag:

Påverkan
Så här har mina investeringar påverkat människorna

Det här är så klart estimat men det är ändå kul att veta ungefär hur många människor som får tillgång till el tack vare TRINE.

Jag har ju gjort många men små investeringar genom TRINE vilket resulterar i att jag får små återbetalningar hela tiden:

Återbetalningar
Här är de närmaste återbetalningarna

Jag återinvesterar alla utbetalningarna jag får vilket både leder till att fler får tillgång till ren el samtidigt som ränta-på-räntaeffekten gör att värdet på mina investeringar ökar.
Jag har varit med på nästan alla investeringstillfällen som dykt upp och eftersom minsta summa som går att investera är 25 Euro är det inte dyrt. Totalt har jag investerat i 20 projekt och jag kan lova att det kommer bli flera!

Vill du veta mer om hur man investerar via TRINE? Läs då mitt inlägg om detta här.

Dra ner risken

 

risk off

Risk off!

Det har skett ganska stora förändringar i portföljen efter den senaste tidens ekonomiska händelser. Mitt intryck är att vi har nått någon form av topp för börsen och att vi tillsvidare bör dra tillbaka en del spelmarker från bordet. Vad som är helt klart är att jag dragit ner rejält på risken. Hur mycket? Låt oss se…

 

Investeringspyramiden

pyramid

Den här pyramiden har jag tagit upp tidigare (här). Den beskriver hur jag bör fördela mitt kapital. Aktuell fördelning ser ut så här:

  • Basen;               50%
  • Måttlig risk;    20%
  • Hög risk;          30%
  • Mycket hög risk; 0%

 

Vad finns då i respektive nivå? Jo, där hittar man följande:

Basnivån innehåller likvider, råvarufond med inriktning ädelmetaller, guld och silvercertifikat, peer-to-peer lending via Lendify och TRINE samt räntekonton. Här har jag ökat fördelningen för att minska påverkan av börsfall. I bästa fall kommer ädelmetaller öka i värde vid börsnedgång då kapital söker sig till säkrare hamnar. Detta blir då min försäkring mot börsfallet.

En del av det som jag idag räknar till måttlig risk låg tidigare i basdelen. Efterhand signalerna om att vi lämnar en snart tioårig börsuppgång bakom oss kom ändrades mitt synsätt om hur mycket risk vissa aktier/tillgångar innebar. Här hittar vi råvaror såsom kaffe, vete och majs. Aktier som Swedish Match och Ocean Yield är fortfarande stora innehav och dessutom finns här också många småposter med stabila bolag för diversifieringens skull.

Andelen högriskinvesteringar är större än måttlig risk vilket är fel enligt min modell. Detta måste jag på sikt ändra på eller också får jag ändra namn på modellen till investeringstimglaset!

timglas

Här hittar man mycket gambling såsom Catena Media, Leo Vegas och Kambi. Även spelbolagen Paradox och THQ finns här samt Bitcoincertifikat som inte presterat något vidare sedan inköp. Gemensamt för alla dessa är hög risk med möjlighet till hög avkastning. Varför håller jag då kvar Bitcoin som gått dåligt? Som bekant är jag mycket långsiktig vad gäller BTC, vad priset står i idag eller om ett halvår är inte så viktigt eftersom jag anser att värdet på Bitcoin ökat på grund av sin utveckling och nätverkseffekt (dvs fler användare). Min åtgärd är att fortsätta köpa in Bitcoin då och då i mindre poster (cost averaging) nu när det är billigt. Naturligtvis kan priset fortsätta sjunka men på sikt är Bitcoin svaret på hotet från centralbankerna som trycker mer och mer pengar vilket urholkar deras värde.

I toppen på pyramiden finns knappt någonting förutom en liten post med Fingerprintaktier vilka jag tagit in för en swing uppåt.

 

Hur ombalansera?

balansera

Eftersom jag har en för stor andel hög risk behöver jag som sagt ombalansera. Hur ska man gå tillväga, dvs vad säljs och vad behålls? För min del, eftersom jag vill ha kvar Bitcoincertifikaten, handlar det om att ha kvar de aktier som presterar bäst och sälja de som gått sämst. Intressant ur ett psykologiskt perspektiv är att det lätt hänt att man vill behålla aktier som gått ner för man ogillar att sälja med förlust samtidigt som man lättare säljer aktier som gått upp. Detta beteende är fel då det visat sig att aktier som trendar uppåt ofta fortsätter trenda uppåt medan det omvända också gäller, dvs aktier som gått ner fortsätter ofta gå ner.

Därför gäller det att ta smällen och sälja det som gått dåligt. För min del kommer det vara främst Leo Vegas som ska bort helt och hållet. Vi får se om det räcker…

Varningssignaler

Överlag finns det en del tecken på att bistrare tider väntar. En indikator som är värd att titta på är skillnaden mellan den amerikanska 10-års och 2-års räntan.

10års/2årsränta

När kurvan för 2-årsräntan (röd färg) korsat 10-årsräntan (blå färg) underifrån, dvs 2-årsräntan är högre än 10-års, har det följts av ekonomisk recension. Tittar vi på grafen ser vi att precis detta hände vid de två senaste börskrascherna, IT-bubblan år 2000 samt finanskrisen 2007. Nu är det 2018 och det händer igen…

Andra signifikanta varningssignaler är handelskriget som pågår mellan främst USA och Kina samt de alldeles för låga räntor som blåst upp bostadspriserna. Det börjar även bli svårt för bolagen på börsen att svara upp till de allt högre vinstförväntningar som läggs på dem.

Hur hantera detta?

Jag ser ganska mörkt på ekonomin i stort framöver och förespråkar därför samma sak som jag brukar:

Undvik allt för stor exponering mot aktiemarknaden. Se till att diversifiera dina tillgångar genom att blanda in råvaror, ädelmetaller och ränteprodukter. Kolla över innehaven och försök mildra konsekvenserna av en eventuell längre tids nedgång på börsen. 

duck and cover

 

Städar upp

 

Städar upp i portföljen

Idag städar jag i portföljen. Det som åker ut är Bull och Bearcertifikat med hävstång. Inser att det helt enkelt inte passar mig att ha innehav med häv eftersom jag behållt certifikaten för länge. Det är bara att inse att vi alla har olika stilar vad gäller investeringar och att försöka sig på något som andra är bra på och försöka kopiera det utan att själv göra hemläxan lönar sig inte.

Handla med certifikat 

För min del handlar det om att jag från början kom in rätt men sålde inte i tid utan hängde kvar för länge i nedgång. Till exempel köpte jag Bear Tesla X3 för ett tag sedan då jag tyckte kursen var väldigt överprisad.

tesla graf

Första omgången jag handlade detta Bear-certifikat som alltså innebär att man spekulerar i att kursen ska gå ned, (Bear=tro att kursen ska gå ned, Bull=tro att kursen ska gå upp), gjorde blev bra fast jag gjorde fel. Det som blev bra var att jag sålde för mer än jag köpte för. Det jag gjorde fel var att hålla kvar certifikatet alldeles för länge. En sådan här produkt med hävstång ska jag hålla kvar max ett par dagar. Den gula linjen visar Teslas kurs och den gröna Bearcertifikatets. När värdet på Tesla-aktien går upp ska värdet på certifikatet gå ner med ett häv på gånger tre.

 

zoomad teslagraf

MEN, om man tittar på grafen inzoomad så kan man se att trots att priset på Tesla-aktien var ganska konstant under perioden föll priset på certifikatet rejält. Anledningen är följande:

tips

Ovanstående betyder helt enkelt att om priset på Tesla ökar dag efter dag utan uppehåll (högst teoretiskt, jag vet) kommer utväxlingen på certifikatet bli mer än X3 pga ränta på ränta. Likadant fast negativt om priset på Tesla går ner. Men om priset på Tesla skiftar mellan att ibland gå upp och ibland ner (väldigt realistiskt) urholkas långsamt värdet på certifikatet. DÄRFÖR bör man inte behålla ett sådant här certifikat en längre tid.

Nästa gång jag köpte Bear Tesla X3, i slutet av augusti, gick det dåligt och jag gjorde fel även denna gång. Jag behöll certifikatet alldeles för länge och nedgång plus urholkat värde gjorde att jag fick sälja med en ordentlig förlust. Dock köpte jag mig insikten om att jag inte ska hålla på med hävstångsprodukter. Om jag har en tro på någonting, till exempel att Tesla-aktien ska gå ner i värde, köper jag Bear UTAN hävstång. 

Vad städades ut

De certifikat jag sålde ut idag var just Bear Tesla X3 samt Bull Silver X3. Bear Tesla har jag inte ersatt då jag inte hittat en Bearprodukt utan häv. I det andra fallet ersatte jag Bull Silver X3 med ett certifikat som heter Silver S.

silver s

Som synes följer Silver S utvecklingen av metallen silver ganska väl. Med den här produkten har man råd att det sker svängningar över tid.