Årets julklapp

Med en månad kvar till jul vill jag tipsa om en julklapp som förhoppningsvis kommer väcka ett livslångt intresse… 

Jag syftar på aktier. För den som är intresserad av aktier är inte bara intresserad av ekonomi. Ju mer man lär sig om aktier och finansmarknaden, desto mer förstår man hur makroekonomiska händelser och politik påverkar.

Varning för sågande av centralbanker i detta stycke!!!
Med detta intresse följer insikten om hur skruvad den så kallade fria marknaden är. Det visar sig att finansmarknaden inte alls är fri utan centralplanerad av våra centralbanker till den grad att man nästan kan kalla den socialistisk. Genom negativ ränta, kvantitativa lättnader och interventioner för att sänka sin valuta manipulerar centralbankerna marknaden för att tvinga in människors besparingar i aktiemarknaden. De som sparar på bankkonton är de stora förlorarna eftersom värdet på nollräntekontot urholkas via inflation och den kronförsvagning som pågått en längre tid. När man har insett det här kan det inte göras osett. Däremot ska vi utnyttja det tillfälle det ger oss!

 

Till barnen

Jag som vill göra mina barn intresserade har tänkt så här…
En bitter mans klagande på centralbankerna gör dem förmodligen allt annat än intresserade så intresset får väckas på ett annat sätt.

Många har idag ett sparande till barnen, förmodligen främst i fonder vilket är bra. Men för att det ska bli mer spännande bör man ge dem något de kan relatera till.
För några år sedan gav jag bort var sin Disneyaktie i julklapp. Det finns nog inget barn som inte kan relatera till Disney. Företaget är stora inom underhållning och har så klart flera av världens starkaste varumärken.

Bild från Pinterest

Förutom sina filmer och seriefigurer har Disney nöjesparker, TV-kanaler, musikbolag och nu senast en nyöppnad streamingtjänst som gjort succé. Det är inte så svårt att förklara för barn att om man går på bio och ser en film så går en del av pengarna till Disney. Äger man Disneyaktier så är man också delägare i bolaget och får ta del av den vinst som bolaget gör via utdelningar. Kanske har man här sått det första fröet till ett aktieintresse?

 

Andra förslag på julklappar

Jag har även till äldsta barnet köpt en bok om grundläggande investeringar:

Investeringsguiden

Investeringsguiden av Anna Svahn och Linnea Schmidt.
“I Investeringsguiden förklarar de sina egna investeringsstrategier och går igenom alla praktiska detaljer man som nybörjare behöver ha koll på. Dessutom får man lära sig värdefulla knep från fyra av vår tids största investerare.” Denna text är tagen från bokens beskrivning på Adlibris.

Jag tycker den ger en bra grundläggande och ganska bred bild av hur man bör investera. Dessutom på en bra nivå för nybörjare. Jag tror den passar från 16-17 år och uppåt.

Till mellanbarnet har jag löst ett medlemskap i Unga Aktiesparare. Som medlem får man tillgång till föreläsningar, nyhetsbrev och kurser online. Tillsammans med honom har vi öppnat ett konto på Nordnet, satt in en mindre summa pengar och provat på att han själv får köpa och sälja aktier. Han har faktiskt presterat riktigt bra. Själv tänkte jag som nybörjare bara på hur stor vinst jag skulle kunna göra utan att tänka på risken (vilket gjorde att jag förlorade det mesta). Han tittar på P/E-tal, vinst per aktie, utdelningar med mera. Precis så jag önskar de flesta skulle göra.

Sammanfattning

Det handlar inte om hur mycket pengar man lägger i att köpa aktier som julklapp. Det är det intresse man kan väcka hos barnen som räknas. Jag räknar inte med att förmånen pension kommer finnas kvar så som vi känner den i framtiden. Då måste var man och kvinna själv ansvara för sin egen ekonomi och möjlighet att försörja sig. Därför är ett intresse för ekonomi oerhört viktigt att ge till barnen. Prova att göra det till denna jul!

Byte av råvaror

Det har inte varit en strålande utveckling för innehaven i råvaruportföljen. 

 

Utveckling råvaror
Årets utveckling råvaror

Medan index för börsen i Sverige stigit ca 30% har min korg med råvaror presterat negativt under året. De innehav som ingår är följande:

 

innehav råvaror

Tanken bakom att äga råvaror är att det ska vara ett tillgångsslag som är okorrelerad till utvecklingen på aktiemarknaden. Konsekvensen blir att när marknaden är beredd att ta risk och aktier går upp kraftigt så kan det bli det omvända för råvaror som då blir bortglömda. Det här behöver på sikt inte vara negativt eftersom allt går i cykler och det blir billigare att köpa in sig i något som för tillfället är lågt värderat. Men låt oss titta på  respektive råvara i en graf:

 

Kaffe

kaffe

Under året har priset på kaffe svängt fram och tillbaka men ligger nu över sitt glidande 200-dagars medelvärde. Kaffet har en stark trend vilket bekräftas av flera tekniska indikatorer:

 

kaffe tekniska indikatorer
Tekniska indikatorer för kaffe

Utsikterna för kaffe ser således bra ut och här ska ökas och inte minskas.

 

Kakao

kakao

Trenden är inte negativ och priset ligger även här över 200-dagars glidande medelvärde. Låt oss titta på de tekniska indikatorerna:

 

kakao tekniskt
Kakaos teknikska indikatorer

Även här ser det positivt ut och exponeringen ska inte minskas.

 

Majs

majs

Prisutvecklingen för majs är mindre positiv. På grund av få avslutade affärer går det ej få fram 200-dagars medelvärde i grafen. Dock ligger det värdet ovanför dagens kurs vilket är ett motstånd för priset. Vidare till de tekniska indikatorerna:

 

majs tekniskt
Negativt tekniskt för majs

Som synes pekar de tekniska indikatorerna på att utsikterna för majs är dåliga framöver. Denna råvara ska minskas till förmån för de övriga med positiva utsikter.

 

Vete

vete

Priset för vete ligger över sitt  200-dagars glidande medelvärde men på grund av få avslut ser man inte i denna graf att priset gått ner sista dagarna och ligger precis ovanför 200-dagars. Indikatorerna:

 

vete tekniskt

Finns ingen anledning att vara överviktad här utan ska säljas till förmån för det som går bra.

 

Handlingsplan

Det jag kommer göra är att minska mina innehav i majs och vete och omfördela till främst kaffe där jag sedan innan varit underviktad. En viss del går också till kakao.

En pusselbit som man kan få genom att prenumerera på IG:s eminenta morgonrapport är ett så kallat scatter chart där IG presenterar sektorer som är på uppgång respektive nergång (prismässigt).

Scatter chart
Bild från IG markets

Här ser vi att mjuka råvaror (jordbruk) är på uppgång och i synnerhet kaffe. Uppgång föder uppgång heter det och jag hakar på!


Binda räntan

Knut

Jag har tidigare förespråkat att man ska välja rörlig ränta till sitt bolån. Detta pga att räntekurvan pekat neråt i många år. Att binda lånet skulle därför innebära att man förbinder sig att betala mer än nödvändigt.

 

Boränta
Trenden på boräntan har varit nedåtgående i många år

Ovan ser vi hur räntan på bolån hos SEB har utvecklats. Säg att du band räntan 2013 på fem år. Det skulle innebära att du betalat ca 3,5% fram till 2018. Valde du rörlig (egentligen 3-månadersränta) hade din ränta långsamt sjunkit varje år till under 2%. 
Är man bra på att förhandla har man dessutom förmodligen fått ännu mer ränterabatt under den här perioden.

Men den senaste tiden har jag ändrat uppfattning. Varför?

 

Aktuella ränterörelser

Det finns flera orsaker till detta. Jag ska lista några av de viktigaste. Först och främst tittar jag på den amerikanska tioårsräntan:

amerikanska tioårsräntan

Den amerikanska tioårsräntan styrs till skillnad från den kortare ettårsräntan av marknadens förväntningar. På kort sikt (ett år eller mindre) är det Federal Reserve som sätter räntan vilket gör att den så kallade spreaden (eller skillnaden) mellan ettårs- och tioårsräntan blir intressant att titta på. 
Om vi tittar på diagrammet ovan ser vi att tioårsräntan är högre än ettårsräntan vilket den inte varit på länge. Det säger mig att marknaden förväntar sig högre räntor i framtiden till skillnad från FED som signalerar sänkningar framöver. Man litar helt enkelt inte på att FED kommer klara av att hålla räntan nere i framtiden.
Detta skifte i räntebanor är första signalen om att det kommer komma stigande räntor.

 

Riksbanken

Riksbankens räntebana

Bilden ovan som kallas för Riksbankens ränteigelkott på grund av spretigheten. Bilden ovan visar hur RB har prognostiserat hur räntan ska röra sig och det verkliga resultatet. Det vill säga att de har haft otroligt mycket fel hela tiden. De säger att de förväntar sig en högre ränta i framtiden men i verkligheten har den sjunkit. Det visar att de haft en alldeles för optimistisk tro på framtiden. Om alla hjulen snurrar som de ska så höjs räntan för att kyla av ekonomin. Riksbanken har alltså hela tiden drabbats av att ligga fel i sina prognoser. 
Nu när konjunkturen verkar vika har RB signalerat att de vill höja räntan till 0%! Och jag tror faktiskt också de kommer göra det.
Det är den andra signalen om stigande räntor. 

 

Banker höjer räntan

SBAB höjer

En del banker har redan börjat höja de bundna räntorna, bl a SBAB och Skandiabanken. Jag förväntar mig att fler följer.

 

Hur agerar jag?

Jag agerar på så sätt att jag nu binder mina bolån. Jag avser binda dem på två år. Det beror på att två år är en lagom lång period för att utvärdera vart vi är på väg. Det är nämligen så att jag inte tror på höjda räntor mer än under en kort tid. Anledningen är att det inte fungerar. Alldeles för många är för högt skuldsatta. Höga räntor skulle tvinga ut massa människor på gatan på grund av att de inte kan betala av på sina lån. Det skulle aldrig tillåtas, jag tror helt enkelt inte på det. Så min teori är att vi kommer se en viss räntehöjning under ett par år för att därefter återigen se sänkningar.

Mitt tips till dig som är medlem i SACO, TCO eller ST är att kolla med Danske Bank. De har ett erbjudande där man kan binda sitt bolån på ett år för 1,19% ränta. Som jag förstår det finns det också möjlighet att binda för samma ränta i två år.

Danske Bank

Sammanfattning

Enligt vad jag tror är vi på väg mot några år av räntehöjningar. För att mildra effekten av detta kan man binda sitt bolån under ett eller två år.
En annan effekt är att det blir mer fördelaktigt att investera i ränteprodukter som Lendify (läs mer här). Med stigande räntor får man också mer avkastning hos dem.

25% extra bonuspoäng

Singapore Airlines

Nu är det hög tid att skaffa ett American Express Eurobonuskort om du är intresserad av att flyga för bonuspoäng till halva poängkostnaden. Fram till och med den 6 november får man nämligen 25% fler bonuspoäng om man värvas!

Jag har i tidigare inlägg skrivit om hur man bör göra om man vill använda kreditkort för att samla bonuspoäng som låter dig flyga till kostnaden av i princip bara skatter och avgifter. Du kan läsa om det här.

I korthet använder man sig av ett American Expresskort som efter att du använt det för en viss summa ger dig en “Åk två för en”-voucher alternativt låter dig resa själv för halva poängpriset. Det mest prisvärda kortet är enligt mig AmEx Premium.

Om man ansöker om det via länk får man 15 000 Eurobonuspoäng i värvningsgåva efter att ha spenderat 15 000 kronor under de tre första månaderna som kortinnehavare. De poängen motsvarar mer än en tur-och-returresa inom Norden. Tanken är alltså att samla ihop de här poängen genom att betala med kreditkortet när du gör dina inköp.
De tre första månaderna är det avgiftsfritt, därefter kostar det 85 kronor per månad.
Det finns också ett avgiftsfritt kort som heter AmEx Classic men där gäller 2-för-1-vouchern bara inom Europa.

 

Exempel på bonusresa

MyggA

Som exempel på hur man kan utnyttja bonuspoängen kan jag berätta om min sons och min kommande resa nästa vecka. Vi reser alltså till Singapore varför det inköpts myggmedel som för övrigt bör köpas från Apotea.se för 64 kronor istället för Apoteket.se där det kostar 105 kronor för samma produkt.

Eurobonuspoängen man samlar ger mest bang-for-the-buck om man reser långt samt i åtminstone businessclass. Jämför man kostnaden för att köpa en biljett i kronor mot poäng ser man att poängen ger mer värde ju flottare klass man väljer.

I vårt fall där vi utnyttjar 2-för-1-vouchern i just businessclass går det åt 165 000 poäng. När resan bokades kostade varje persons biljett drygt 20 000 kronor, nu när det är nära avresedatumet går varje biljett på ungefär 40 000 kronor (inte att tänka på).
Förutom poängen som drogs kostade denna resa 1800 kronor per person i skatter och avgifter!

Jag rekommenderar verkligen att läsa blogginlägget om “Bästa kreditkortet“. Där beskrivs för- och nackdelar med olika kreditkort och vilket man bör välja.

Länken till inbjudan

Man kan använda min länk och då får du (just nu) 15 000 Eurobonuspoäng (motsvarar tur-och-returresa med SAS inom Norden). Man kan också välja att ansöka direkt hos American Express hemsida men då får man inga poäng alls.

Här är länken: Amex SAS Eurobonus Premium

Vad köpa och varför

sedlar

Med tanke på de aktuella makroekonomiska händelserna avser jag ändra på portföljstrategin. Tänkte också kort redogöra varför.

 

trump tweet

Den senaste tiden har vi sett massor av tweets från den amerikanske presidenten där han klagar på att den amerikanska centralbanken inte sänker styrräntan. Han har gått så långt som att offentligt förödmjuka FED:s ordföranden och kalla honom inkompetent. Varför det?

Det verkar ganska klart att Trump vill manifestera sig själv genom att visa på hur bra det går för den amerikanska ekonomin och börsen. För att fortsätta föda börsuppgång behöver han en svag dollar. När dollarn är stark gör det de amerikanska företagens produkter mindre attraktiva pga höga priser. Alltså vill han påverka FED att sänka räntan vilket borde leda till just en svagare dollar. Samtidigt basunerar han ut att den amerikanska ekonomin är urstark, sysselsättningen hög och företagen går bättre än någonsin. Det här är väldigt paradoxalt eftersom en stark ekonomi behöver räntehöjningar för att svalkas av så inte överhettning sker. Istället hör vi att han kräver sänkningar.

 

iskub
Bild från Istockphotos

Race to the bottom

Anledningen är att han längtansfullt stirrar mot de europeiska negativa räntorna skapade av ECB, europeiska centralbanken. Det råder ingen tvekan om att det är dit han vill. Om pengar blir gratis för företagen att låna finns det ingen gräns för hur mycket mer börsbubblan kan blåsas upp. Ett vanligt sätt som vi sett de amerikanska företagen syssla med är tillbakaköp av egna aktier. Genom att köpa sina egna aktier ökar värdet per aktie eftersom utbudet minskar. Om det blir ännu billigare eller gratis att låna pengar kan företagen öka värdet på sina aktier utan att i princip ha tillfört något annat av värde såsom investeringar eller ökad försäljning.

I den konstgjorda ekonomiska värld vi befinner oss i är negativ ränta av stor fördel för de som vill och kan låna och till enorm nackdel för de som sparar. Värdet av besparingarna urholkas och för att inte se tillgångarna försvinna tvingas man in i investeringar med högre risk såsom aktier.
Det som håller på att hända är alltså otroligt positivt för aktiemarknaden. Det är också fördelaktigt för de MED kapital samtidigt som det är förödande för dem UTAN tillgångar då de kommer falla tillbaka ännu mer ekonomiskt.

Hur agera?

usd/sek
Graf dollar mot krona

Ovan ser vi hur dollarn utvecklats mot kronan senaste året. Då det varit gynnsamt att äga svenska aktier eftersom börsen stigit här hemma kan man luras att tro att man tjänat pengar på det. Det är bara sant om man inte tittar på börsutvecklingen mätt i dollar, då ser man snabbt att det mesta av börsuppgången beror på kronans kollaps. Och det är inte bara en kollaps mot dollar. Av alla valutor i världen är det bara fem-sex andra som har utvecklats sämre än kronan och då pratar vi enbart U-länder!

Så även om Trump segrar mot FED och får till en serie räntesänkningar (vilket jag är övertygad om kommer inträffa) och lyckas få till en svagare dollar tror jag inte att det för oss svenskar är lönt att föredra svenska aktier framför amerikanska. Helt enkelt därför att den eventuella kronförstärkningen inte kommer dra ner värdet på amerikanska aktier mer än den raketfärd uppåt aktiepriserna (de amerikanska) kommer ta.

Min strategi är att undervikta svenska aktier till förmån för amerikanska. Jag kommer påbörja en skiftning i omgångar från och med nu. Eftersom jag aldrig vet hur börsen utvecklas på kort sikt kommer jag gör omallokeringen i omgångar för att inte råka ut för att växla över allt i ett dåligt läge.

Andra effekter

guld

En svagare dollar ger andra biverkningar. En av dem är att ädelmetaller bör gå upp i pris. Lägre ränta, svagare dollar samt mer nytryckning av pengar gör att “hårda” tillgångar såsom guld, silver och råvaror blir mer värda. Jag kommer alltså fortsätta vara allokerad mot dessa sektorer. Sedan innan har jag en stor del av tillgångarna i bitcoin vilket inte bör vara en nyhet. Priset för bitcoin må gå upp och ner som en jojo men värdet av bitcoin ökar i mina ögon för varje dag av samma anledningar som ädelmetaller och råvaror.

Curve – smarta GoBackInTimefunktionen

curve

Här beskriver jag ett smart sätt att använda Curvekortet.
Den här helgen erbjuder SAS Eurobonus Mastercard dubbla Eurobonuspoäng om man handlar med deras kort. Man har tre dagar på sig att handla med kortet och alla poäng man normalt samlar in dubblas. Jag utnyttjar det här såklart eftersom jag gillar att resa (helst långt och bekvämt) och sådana här erbjudanden snabbare toppar upp poängen man kan resa gratis med (läs mer om att resa för poäng här).

erbjudande SAS Mastercard

Nåväl, tre dagar är inte mycket och vissa köp kan man inte vänta med att göra till just de här dagarna. Som tur är råkar det finnas en lösning för att förlänga tiden man har på sig för att handla…

 

Go Back In Time

Lösningen är Curves GBIT-funktion (GBIT=GoBackInTime). Med hjälp av den kan man för transaktioner upp till 10 000 kr per transaktion flytta köp till ett annat kort. Detta fungerar upp till 14 dagar efter köpet.

Så här går det till:

Istället för att använda SAS Eurobonus Mastercard ser jag till att använda ett annat kort, i mitt fall ett Länsförsäkringar VISA, som underliggande kort i Curve-appen 14 dagar innan den aktuella helgen.

Som synes ovan har jag handlat på LF-kortet för drygt 16 000 kr. 

 

Ovan ser man en del av de transaktioner som gjordes. Det är viktigt att ingen av dem är på över 10 000 kr eftersom man då inte kan göra GBIT. När det väl blivit dags för dubbla-poänghelgen (man måste vänta tills den har börjat, det är viktigt) väljer man de transaktioner man vill flytta till SAS-kortet och låter Curve sköta återköp på det ursprungliga (Länsförsäkringar-)kortet och debitering på SAS-kortet. Det är mycket enkelt, först trycker man på en transaktion (t ex den på INET). Då kommer följande val upp på skärmen på telefonen:

 

Här trycker man på Go Back In Time vilket leder till nästa val:

 

Man blir här tillfrågad vilket kort man vill flytta transaktionen till.

 

Här väljer man SAS-kortet genom att trycka på det (bilden ovan).

 

 

En fråga kommer om man verkligen vill flytta transaktionen? Notera att man bara kan flytta en transaktion EN gång så välj rätt! Man vill såklart flytta den till SAS-kortet och trycker YES

 

Efter att ha gjort detta får man en bekräftelse på att flytten är gjord. Voila!

 

Vad händer sen?

Det som sker när man gjort GBIT på alla transaktioner man vill flytta är att Curve kommer debitera köpen på SAS-kortet på dagens datum (alltså ej det ursprungliga köpdatumet) och göra ett återköp (återbetalning) på det ursprungliga (Länsförsäkringar-)kortet. Om du gjort återköp i någon butik någon gång vet du att det dröjer några dagar innan pengarna kommer tillbaka in på kontot. Så är det även här, det tar ett litet tag men pengarna kommer återbetalas.

Tack vare den här funktionen kan jag alltså börja samla dubbla poäng 14 dagar innan det aktuella datumet kampanjen egentligen börjar.

Curve är verkligen ett användbart kort med bland annat den här fantastiska funktionen. Andra fördelar är att slippa växlingsavgifter vid köp i utländsk valuta, slippa uttagsavgifter vid uttag utomlands samt samla sina bank- och kreditkort i ett.
Du kan läsa tidigare inlägg om Curve här och här.

Om du använder den här länken för att beställa Curve får du ca 60 kronor laddat på ditt Curvekort:  https://curve.page.link/sSfV
Detta även om du beställer gratiskortet (Blue).

Har du några frågor är det bara att höra av sig!

Gratispengar

Inte för att jag gillar kasinosidor på nätet men de går långt för att locka kunder. På Twitter såg jag ett tips om hur man kan sätta in pengar på några kasinosidor, få dem fördubblade, och sen ta ut pengarna utan krav på att man spelar. 

Har testat och det fungerar. Man riskerar kanske att få reklam i e-mailen men det har inte hänt än.

 

Gör så här:

Gå in på www.noaccountcasino.com och registrera dig. Sätt in 200 kr (max som kan dubblas) och ange e-mailadress. När du verifierat kontot kan du göra ett uttag på 400 kr utan några krav.

Gör sen likadant på www.paf.se. Här är max insättningsbelopp för dubbling 100 kr. Sätt in 100 och ta ut 200 kr.

Så här såg det ut på kontot:

Bara att tacka och ta emot!